Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере. Анализ дебиторской задолженности предприятия на примере
Кафедра Бухгалтерский учет, анализ и аудит
Дисциплина Комплексный экономический анализ финансовой деятельности
КУРСОВАЯ РАБОТА
Студентки группы Б91/С
Козловой
Ирины Юрьевны
(фамилия,
имя, отчество)
Анализ
дебиторской задолженности
(на
примере ООО «ТД
«Северо-западный»)
(название
темы)
Проверил Сологубова Л.В.
Дата__________________
Оценка________________
Санкт-Петербург
2011
Содержание
ВВЕДЕНИЕ
3
ГЛАВА
1. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ КАК
ЧАСТЬ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
5
1.1.
Экономическая
сущность и структура дебиторской задолженности
5
1.2.
Методы
управления дебиторской задолженностью
10
1.3.
Методы
анализа дебиторской задолженности
13
ГЛАВА
2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
19
ООО
«ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»
19
2.1.
Краткая характеристика ООО « ТД
«СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»
19
2.2.
Анализ дебиторской задолженности
ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»
19
2.3.
Основные направления совершенствования
управления дебиторской задолженностью
ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»
28
Выводы
32
СПИСОК
ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
34
ВВЕДЕНИЕ
В процессе финансово-хозяйственной деятельности постоянно возникает потребность в проведении расчетов с контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, кредитуя таким образом покупателей. Таким образом, в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия стагнированы в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами, такими как: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др.Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предлагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только вернут вложенные средства, но и получат доходы.
Однако в реальных условиях нередко возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.
Являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, особенно неоправданная, резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия.
Поэтому на сегодня важнейшими проблемами, решение которых должно способствовать улучшению финансового состояния хозяйствующих субъектов, являются:
- правильная
организация учета дебиторской задолженности
в связи с переходом на новый план счетов
и новую систему бухгалтерского учета,
а также в связи с прекращением почти всех
межхозяйственных отношений после развала
административно-командной системы хозяйствования;
анализ дебиторской задолженности, который должен быть направлен на выявление факторов, влияющих на рост дебиторской задолженности и определение резервов направленных на ликвидацию неоправданной, «зависающей» задолженности и снижение её роста.
ГЛАВА 1. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ КАК ЧАСТЬ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
- Экономическая
сущность и структура
дебиторской задолженности
Все фирмы стараются производить продажу товара с немедленной оплатой, но требования конкуренции вынуждают соглашаться на отсрочку платежей, в результате чего появляется дебиторская задолженность (Рис. 1).
Дебиторская задолженность – это денежные суммы, которые должны фирме покупатели, приобретшие у нее в кредит какие-либо продукты или услуги.
Дебиторская задолженность – это важная часть оборотных активов, называемая также счетами дебиторов, и имеет прямое влияние на позицию наличных денежных средств и платежей.
Рисунок 1.Цикл оборотных активов 1 .
Дебиторская
задолженность является одной из
разновидностей активов организации,
которые могут быть реализованы, переданы,
обменены на имущество, продукцию, результат
выполнения работ или оказания услуг 2 .
По
своей экономической сущности дебиторская
задолженность представляет собой
средства, временно отвлеченные из
оборота предприятия. Это просто
деньги. Деньги, которые у предприятия,
по идее, есть, но не «живьем», а в
виде обязательств, выраженные в той
или иной форме. Деньги, каковы бы они
не были, это тоже товар. А товар,
как известно можно продать. Вопрос
в том, можно ли осуществить такую
сделку, имеется ли покупатель на этот
товар и насколько целесообразна
такая продажа, в частности, по сравнению
с другими вариантами взыскания
долгов. В зависимости от размера
дебиторской задолженности, наиболее
вероятных сроков её погашения, а
также от того, какова вероятность
непогашения задолженности, можно
сделать вывод о состоянии
оборотных средств организации
и тенденциях её развития 3 .
Обязанность
осуществлять контроль за полнотой и
своевременностью расчетов, состоянием
дебиторской задолженности лежит
в первую очередь на самом предприятии.
Для этих целей в структуре
управленческого персонала предусматривается
специальное подразделение финансовой
службы.
По
характеру образования дебиторская
задолженность делится на нормальную
и неоправданную. К нормальной задолженности
предприятия относится задолженность,
которая обусловлена ходом выполнения
производственной задачи предприятия,
а также действующими формами
расчетов (задолженность по предъявленным
претензиям, задолженность за подотчетными
лицами, товары отгруженные, срок оплаты
которых не наступил). Неоправданной
дебиторской задолженностью считается
задолженность, которая возникла в
результате нарушения расчетной
и финансовой дисциплины, ослабление
контроля над отпуском материальных
ценностей, возникновения недостач
и хищений (товары отгруженные, но не
оплаченные в срок, задолженность
по недостачам и хищениям).
Дебиторская
задолженность – это будущая
экономическая выгода, воплощенная
и связанная с юридическими правами,
включая право на владение. В бухгалтерском
учете дебиторская задолженность понимается
как имущественное право, которое относится
к гражданскому праву, согласно статье
128 Гражданского кодекса Российской Федерации
(далее ГК РФ). Таким образом, дебиторская
задолженность входит в состав имущества
предприятия, а, значит, требование возврата
долга – это имущественное право организации.
Актив
«дебиторская задолженность» имеет
три существенных характеристики:
1)
он воплощает будущую выгоду,
обеспечивающую прирост денежных
средств;
2)
представляет собой ресурсы, которыми
управляет хозяйствующий субъект.
3)
права на выгоду или потенциальные
услуги должны быть законные
или иметь юридическое доказательство
возможности их получения.
Так,
при отражении факта продажи актива, у
продавца образуется дебиторская задолженность.
Договор продажи позволяет определить
вероятную будущую выгоду.
Неплатежи,
экономический кризис, являются первоначальной
причиной проблемы ликвидности дебиторской
задолженности. Но это далеко не все
предпосылки, создающие проблему роста
дебиторской задолженности.
Показатель
качества дебиторской задолженности
определяет вероятность погашения
задолженности в полной сумме, которая
зависит от срока образования задолженности.
Практика показывает, что чем больше срок
дебиторской задолженности, тем ниже вероятность
ее взыскания. Согласно статье 96 ГК РФ
установлен общий срок исковой давности
в три года. Следует иметь в виду, что законодательство
предусматривает и специальные сроки
исковой давности, как сокращенные, так
и длительные по сравнению с общим сроком
(например, статья 797 и статья 966 ГК РФ).
Значительный
удельный вес дебиторской задолженности
в составе оборотных активов
определяет их особое место в оценке
оборачиваемости оборотных средств.
На величину дебиторской задолженности
влияют 4:
1.
Объем продаж и доля в них
реализации на условиях последующей
оплаты. С ростом выручки (объема
продаж), как правило, растут и
остатки дебиторской задолженности.
2.
Условия расчетов с покупателями
и заказчиками. Чем более льготные
условия расчетов предоставляются
покупателям (увеличение сроков,
снижение требований по оценке
надежности дебиторов), тем выше
остатки дебиторской задолженности.
3.
Политика взыскания дебиторской
задолженности. Чем активнее предприятие
во взыскании дебиторской задолженности,
тем меньше ее остатки и
тем выше «качество» дебиторской
задолженности.
4.
Платежная дисциплина покупателей.
Объективной причиной
, определяющей
платежную дисциплину покупателей и заказчиков,
следует назвать общее экономическое
состояние тех отраслей, к которым они
относятся. Кризисное состояние экономики,
массовые неплатежи значительно затрудняют
своевременность расчетов, приводят к
росту остатков неоплаченной продукции,
вместо денежных средств в качестве платежных
средств используют суррогаты. Субъективные
причины
определяются условиями предоставления
кредита и мерами, которые предпринимает
предприятие по взысканию дебиторской
задолженности: чем более льготные условия
предоставления кредита, тем ниже платежная
дисциплина дебиторов.
5.
Качество анализа дебиторской
задолженности и последовательность
в использовании его результатов.
При удовлетворительном состоянии
аналитической работы на предприятии
должна быть сформирована информация
о величине и возрастной структуре
дебиторской задолженности, наличии
и объемах просроченной задолженности,
а также о конкретных дебиторах,
задержка расчетов с которыми
создает проблемы с текущей
платежеспособностью предприятия.
Проблема
ликвидности (способность актива конвертироваться
в денежные средства без значительной
потери в цене) дебиторской задолженности
– становится ключевой проблемой
почти каждой организации. Она, в
свою очередь, расчленяется на несколько
проблем: оптимальный объем, оборачиваемость,
качество дебиторской задолженности.
Решение
этих проблем требует квалифицированного
управления дебиторской задолженностью,
что является одним из видов укрепления
финансового положения фирмы. Возврат
задолженности в сжатые сроки – реальная
возможность пополнения дефицитных оборотных
средств.
Управление
дебиторской задолженностью 5
может быть отождествлено с любым другим
видом управления как процесс реализации
специфических управленческих функций:
планирования, организации, мотивации
и контроля.
Можно
считать, что управление дебиторской задолженностью
представляет собой часть общего управления
оборотными активами и маркетинговой
политики предприятия, направленной на
расширение объема реализации продукции
и заключающейся в оптимизации общего
размера этой задолженности, обеспечении
своевременной ее инкассации. В основе
квалифицированного управления дебиторской
задолженностью фирмы лежит принятие
финансовых решений по следующим фундаментальным
вопросам:
- Учет дебиторской
задолженности на каждую отчетную дату;
Диагностический анализ состояния и причин, в силу которых у фирмы сложилось негативное положение с ликвидностью дебиторской задолженности;
Разработка адекватной политики и внедрение в практику фирмы современных методов управления дебиторской задолженностью;
Контроль за текущим состоянием дебиторской задолженности.
Задачами управления дебиторской задолженностью являются:
- ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;
- выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
- определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;
- ускорение востребования долга;
- уменьшение бюджетных долгов;
- оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.
Особую актуальность проблема дебиторской задолженности приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.
- Методы
управления дебиторской
задолженностью
Применительно к российским условиям, ведущие специалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью 7:
- исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
- периодический пересмотр предельной суммы кредита;
- использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
- формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
- выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);
- определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
- формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
- формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
- использование современных форм рефинансирования задолженности;
- диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, осуществляется по следующей формуле:
( 1.1)
где ИДЗ – необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность;
ОР К – планируемый объем реализации продукции в кредит;
К СЦ – коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, выраженных десятичной дробью;
ПП К – средний период предоставления кредита покупателям, в днях;
ПР – средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.
Если финансовые возможности предприятия не позволяют инвестировать расчетную сумму средств в полном объеме, то при неизменности условий кредитования должен быть соответственно скорректирован планируемый объем реализации продукции в кредит.
В основе формирования стандартов оценки покупателей и условий предоставления кредита лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.
Формирование процедуры инкассации задолженности (получения или сбора предприятием денежных средств от его дебиторов) предусматривает сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.
Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери.
Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.
Возможно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.
Указанные способы оценки и методы управления задолженностью должны способствовать снижению степени риска неполучения денег от должников.
- Методы
анализа дебиторской
задолженности
Анализ дебиторской задолженности лучше всего начать с составления реестра старения счетов дебиторов 9 , который отражает распределение задолженности по срокам по каждому дебитору, а также процентную долю, приходящуюся на каждый из периодов просрочки в разрезе клиентов и в целом по общей сумме дебиторской задолженности. Данный вид отчета целесообразно составлять не реже одного раза в месяц, а также подводить итог за квартал и за год. Исходной информацией для его составления являются данные бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов, при этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о степени просроченности задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами, после чего все дебиторы упорядочиваются по убыванию величины задолженности. Как правило, дебиторская задолженность первых 20-30 крупнейших контрагентов составляет 70-80 % от общей суммы задолженности. Данные по этим дебиторам следует занести в таблицу. В дальнейшем активная работа по возврату задолженности будет проводится именно с этой группой дебиторов.
По каждому дебитору, попавшему в таблицу крупнейших дебиторов, необходимо провести работу по возврату задолженности. Основываясь на опыте реструктуризации и реформирования предприятий России можно предложить следующие меры по организации такой работы:
- создание целевой группы по работе с дебиторской задолженностью;
- составление и анализ реестра «старения» счетов дебиторов;
- разработка плана мероприятий по работе с конкретными контрагентами с указанием сроков, ответственных, оценкой затрат и полученного эффекта;
- внесение информации о планируемых суммах возвращаемой задолженности в финансовый план предприятия с последующим контролем выполнения;
- разработка и утверждение положения о мотивации за результат, достигнутый целевой группой.
Как правило, после начала проработки реестра счетов дебиторов, определяются затраты, необходимые для возврата задолженности и сумма возврата.
Опыт российских предприятий показывает, что меры по возврату дебиторской задолженности входят в группу наиболее действенных мер повышения эффективности за счет внутренних резервов предприятия и могут быстро привести к хорошему результату. Возврат задолженности в сжатые сроки – реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств.
Однако с точки зрения эффективного управления предприятием, важно не только в сжатые сроки вернуть средства, но и не допускать последующего увеличения задолженности выше допустимого предела. Возникает задача планирования и управления дебиторской задолженностью.
Планирование сроков и объемов увеличения и погашения дебиторской задолженности необходимо вести в комплексе с финансовым планированием на предприятии. Для этого при составлении плана (бюджета) продаж готовой продукции предприятия необходимо указывать, какое ее количество отгружается с образованием дебиторской задолженности. Соответствующие суммы отражаются в плане по движению дебиторской задолженности в графе «увеличение».
При формировании плана поступления платежных средств, так же необходимо указать, какие суммы поступают в погашение задолженности, при этом желательна разбивка на денежные средства и товарно-материальные ресурсы (бартер). Соответствующие суммы отражаются в плане по движению дебиторской задолженности в графе « погашение».
При формировании плана продаж может определяться допустимая (нормируемая) величина дебиторской задолженности и допустимый срок ее погашения по каждому крупному контрагенту. Это делается для того, чтобы не допустить неконтролируемого роста задолженности, обеспечить заданное среднее значение оборачиваемости.
После составления исходного варианта финансового плана, следует проверить, хватает ли имеющихся оборотных средств для функционирования предприятия в каждый планируемый период. Если средств недостаточно, проводится корректировка плана.
Запланированное движение задолженности (как дебиторской, так и кредиторской) следует контролировать. Для этого необходима оперативная бухгалтерская информация. Если бухгалтерия не обеспечивает нужную оперативность, нужно воспользоваться данными управленческого учета.
Контроль выполнения плана необходимо сочетать с контролем работы менеджеров, за каждым из которых целесообразно закрепить соответствующего контрагента. Повышение договорной дисциплины, жесткий оперативный контроль договоров на этапе их составления, подписания и реализации является необходимой мерой, обеспечивающей выполнение плана по движению дебиторской задолженности.
Необходимо предусмотреть ответственность менеджеров за отгрузку продукции с образованием сверхнормативной дебиторской задолженности, и поощрять за сокращение периода ее оборачиваемости.
Анализируя финансовый план, сроки и объемы дебиторской задолженности, можно определить различные варианты скидок от цены на отгружаемую продукцию в зависимости от сроков погашения задолженности. Может оказаться выгоднее ввести предоплату, существенно снизив при этом цену.
Следующим этапом анализа дебиторской задолженности является определение структуры и динамики изменения каждой статьи дебиторской задолженности предприятия.
По результатам данного вида анализа необходимо выявить статьи дебиторской задолженности, оказывающие наиболее существенное влияние на ее конечную величину.
При анализе прочей дебиторской задолженности необходимо иметь в виду, что относящиеся к ней суммы учитываются на различных статьях баланса. Анализируя прочую дебиторскую задолженность, следует рассмотреть те суммы, которые относятся к задолженности за подотчётными лицами, по выданным им денежным средствами. При анализе рассматривается давность аванса, выявляются случаи длительного разрыва во времени между получением аванса и их расходованием. Нормальной можно считать задолженность, по которой ещё не истёк срок представления отчётов о расходовании средств.
Задолженность рабочих и служащих за квартплату и коммунальные услуги анализируется путём выяснения просроченных платежей и рассмотрения мер, принимаемых предприятием к их погашению.
В анализе прочих дебиторов находит отражение своевременность платежей рабочих и служащих за товары, приобретённые в кредит. Просроченная задолженность обычно выделяется в балансе отдельной статьёй. В пассиве баланса источником покрытия такой задолженности являются ссуды банка, полученных на оплату товаров и материалов, проданных в кредит. Если из-за несвоевременного погашения рабочими и служащими кредита их задолженность предприятию превышает имеющуюся у предприятия ссуду банка, сумма превышения рассматривается как дебиторская задолженность.
Анализ дебиторской задолженности должен также показать, как осуществляются расчёты по возмещению материального ущерба, начисленного возникшими недостачами и хищением ценностей, в том числе и по искам, предъявленным по взысканию через суд, а также суммы, присуждённые судом, но не взысканные.
Определение срока оборачиваемости дебиторской задолженности 10 необходимо для дальнейшего определения возможности сокращения величины конкретной статьи дебиторской задолженности.
Для более наглядного представления влияния срока оборачиваемости дебиторской задолженности на результаты деятельности предприятия рекомендуется рассмотреть этот показатель в разрезе производственно-коммерческого цикла. Определение срока оборачиваемости каждой статьи дебиторской задолженности позволяет определить возможности сокращения величины конкретной статьи дебиторской задолженности.
Определение оптимального срока сокращения оборачиваемости дебиторской задолженности в целях реализации поставленных перед предприятием задач может по ее минимизации осуществляться по следующему алгоритму отдельно для каждой статьи дебиторской задолженности:
а) Определение реальной оборачиваемости статьи дебиторской задолженности предприятия:
(1.2)
где О дз – реальная оборачиваемость статьи дебиторской задолженности предприятия;
В – валовая выручка;
ДЗ ср – средняя величина статьи дебиторской задолженности предприятия.
б) Определение периода погашения статьи дебиторской задолженности предприятия:
(1.3)
где П дз – период погашения статьи дебиторской задолженности предприятия;
n – длительность анализируемого периода в днях.
в) Определение оборачиваемости для требуемого прироста оплаченной валовой выручки предприятия:
(1.4)
где О п – оборачиваемость для требуемого прироста валовой выручки;
П дс – необходимый прирост денежных средств к оплаченной валовой выручке, руб.
г) Определение срока оборота для требуемого прироста оплаченной валовой выручки предприятия:
(1.5)
где Сп – срок оборота прироста валовой выручки.
д) Определение оптимального срока сокращения оборачиваемости статьи дебиторской задолженности в целях реализации поставленных перед предприятием задач:
(1.6)
где ОСдз – оптимальный срок погашения статьи дебиторской задолженности предприятия.
Кроме того, анализ дебиторской задолженности предприятия следует дополнить методикой оценки издержек финансирования в зависимости от срока оборачиваемости дебиторской задолженности.
Исследование различных источников позволило сделать следующие выводы. Поскольку около 20 % активов средней компании числятся в ее дебиторской задолженности, эффективная организация анализа и управление дебиторской задолженностью способствует решению следующих задач, стоящих перед предприятием:
- обеспечение постоянного и действенного контроля за состоянием задолженности, своевременного поступления достоверной и полной информации о состоянии и динамике задолженности, необходимой для принятия управленческих решений;
- соблюдение допустимых размеров дебиторской задолженности и их оптимального соотношения;
- обеспечение своевременного поступления средств по счетам дебиторов и кредиторов, исключающих возможность применения штрафных санкций и нанесения убытков;
- выявление неплатежеспособных и недобросовестных плательщиков;
- определение политики предприятия в сфере расчетов, в частности предоставление товарного кредита, скидок и иных льгот потребителям продукции, получения коммерческих кредитов при расчетах с поставщиками.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»
2.1. Краткая характеристика ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»
Компания ООО «ТД «Северо-Западный» успешно работает на рынке России и Северо-Западного региона с 1995 года.Компания имеет собственные производственные и складские помещения в городе Санкт-Петербурге, общая площадь которых составляет 10000 кв.м. Предлагаемый ассортимент продукции составляет более 3000 наименований. Наличие собственного автопарка позволяет скомплектовать, отгрузить и доставить заказ покупателю в течение нескольких часов.
Более 200 производителей являются партнерами предприятия.
ООО «ТД «Северо-Западный» предлагает полную комплектацию инженерным и сантехническим оборудованием для строительства, ремонта и эксплуатации объектов любого назначения и масштаба.
Удобство осуществления заказа, гибкая ценовая политика, расширение предлагаемого ассортимента продукции, возможность комплексных поставок, постоянный складской запас, а также качество услуг обеспечивают компании лидирующее положение на региональном рынке.
2.2. Анализ дебиторской задолженности ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»
Предварительная оценка финансового состояния ООО «ТД «Северо-Западный» представляет собой первый шаг анализа дебиторской задолженности. Проведение ее по модели Э. Альтмана 11 предполагает вычисление двух финансовых коэффициентов:1) коэффициент ликвидности равен 0,8 (1 421 740 / 1 722 680) или 80%. Согласно с международной практикой, значения коэффициента ликвидности должны находится в пределах от единицы до двух. В данном случае коэффициент ликвидности меньше 1. Следовательно, оборотных средств недостаточно для погашения краткосрочных обязательств. А это в свою очередь значит, что фирма находится под угрозой банкротства.
2) коэффициент финансовой зависимости равен 27 (1 872 790 / 70 100) или 2700%. Это высокое значение коэффициента отражает риск неплатежеспособности. Дальнейшие вычисления по формуле Э. Альтмана не требуются, т. к. очевидно, что значение Z > 0, следовательно вероятность банкротства высокая.
Подводя краткие итоги анализа предварительной оценки финансового положения ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ», можно заключить, что это общество находится в глубоком финансовом кризисе.
Выяснив картину финансового состояния рассматриваемого общества, определим насколько эффективно построено управление дебиторской задолженностью в организации, явились ли просчеты в управлении дебиторской задолженностью одной из причин несостоятельности рассматриваемого общества.
В первой фазе анализа оценивается объем дебиторской задолженности рассматриваемой организации, дебиторская задолженность по отношению к оборотным средствам (таблица 1). В период с 2007г. по 2010г. доля дебиторской задолженности к сумме оборотных средств изменялась в пределах от 4% до24 %. Эти значения не превышают средних показателей из практики (объем дебиторской задолженности по предприятиям колеблется от 10% до 25% общей стоимости активов предприятия). Теоретически, факт увеличения дебиторской задолженности в период с 2007г. по 2010г. отражает увеличение оборотных средств, а следовательно – улучшение финансового положения. Но на практике, для оценки возрастания дебиторской задолженности, в дальнейшем потребуется анализ ее качества. Уменьшение объема дебиторской задолженности в период с 2009г. по 2010г. (на 42%) считается негативным признаком. При выработке кредитной политики следует учесть возможность увеличения объема дебиторской задолженности.
Таблица
1. Коэффициент отвлечения
оборотных активов в
счета к получению
Диаграмма,
представленная на рисунке 2, наглядно
демонстрирует объем (или уровень) дебиторской
задолженности закрытого акционерного
общества «» и его динамику в предшествующий
период.
Рисунок
2. Объем (или уровень)
дебиторской задолженности
ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»
Во
второй фазе анализа
выполняется
оценка оборачиваемости и качества дебиторской
задолженности по следующей совокупности
параметров:
- оборот дебиторской
задолженности и средний срок оплаты счетов
дебиторов (средний период инкассации);
взвешенное «старение» счетов дебиторов;
реестр «старения» счетов дебиторов;
коэффициент просроченной дебиторской задолженности;
прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности.
RT=NS/AR (2.1)
где RT – количество оборотов дебиторской задолженности,
NS – cуммарная выручка за год,
AR– cреднее значение дебиторской задолженности.
Значения, приведенные в таблице 2, ясно показывают, что количество оборотов (конвертации в денежные средства) дебиторской задолженности за последний 4 года изменилось незначительно и составляет 6 раз в год.
Таблица 2. Количество оборотов дебиторской задолженности ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»
О том, как организуется работа с дебиторской задолженностью в организации, мы рассказывали в нашей .
Частью системы управления дебиторской задолженностью является ее анализ. Пример такого анализа приведем в нашей консультации.
Вертикальный и горизонтальный анализ дебиторской задолженности
Как производится горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, мы рассказывали в нашей .
Информационная база анализа дебиторской задолженности в этом случае - данные о величине дебиторской задолженности, отраженной по строке 1230 «Дебиторская задолженность» бухгалтерского баланса, условный фрагмент которого приведем ниже (в тыс. руб.):
Так, по данным бухгалтерского баланса организации величина дебиторской задолженности на 31.12.2017 снизилась в 1,2 раза по сравнению с показателем на 31.12.2016 (31 700 / 26 000) и в 1,8 раза по сравнению с величиной дебиторской задолженности по состоянию на 31.12.2015 (47 500 / 26 000).
Причиной снижения дебиторской задолженности могут быть как сокращение продаж, так и повышение оборачиваемости дебиторской задолженности.
Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов организации, а также в общей стоимости имущества организации составила:
На отчетную дату снизилась доля дебиторской задолженности как в стоимости оборотных активов, так и в общей величине имущества организации. Оговоримся, что если при этом увеличилась, к примеру, доля денежных средств в стоимости оборотных активов, то снижение доли дебиторской задолженности рассматривается как позитивная тенденция, свидетельствующая о повышении ликвидности организации.
Конкретные показатели вертикального и горизонтального анализа сравниваются с плановыми значениями, если такие показатели устанавливались. Могут они сопоставляться и с данными конкурентов.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Для определения необходима дополнительно информация о выручке от продаж за отчетные периоды по данным отчета о финансовых результатах (в тыс.руб.):
Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности за 2016-2017 годы составили:
При том, что выручка в 2017 году упала по сравнению с 2016 годом всего на 6,2% ((1 970 000 - 2 100 000) / 2 100 000 * 100%), средняя величина дебиторской задолженности за этот же период сократилась на 27,1% ((28 850 - 39 600) / 39 600 * 100%). Опережающее падение средней величины дебиторской задолженности над снижением величины выручки привело к росту коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 28,9% в 2017 году по сравнению с 2016 годом ((68,3 - 53,0) / 53,0 *100%).
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности привело к сокращению срока оборота с 6,9 (366 / 53) до 5,3 (365 / 68,3) дней, т. е. на 23,2% ((5,3 - 6,9) / 6,9 * 100%).
Для определения состояния обязательств на исследуемом предприятии ООО «Фаворит» необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам, заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В таблице 8 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.
Таблица 8 - Состав и структура краткосрочных обязательств ООО «Фаворит» за 2008-2009 гг.
|
Виды пассивов |
Отклонение (+,-) |
|||||
|
сумма, тыс. руб. |
сумма, тыс. руб. |
сумма, тыс. руб. |
||||
|
1. Займы и кредиты |
||||||
|
2. Кредиторская задолженность в т.ч. |
||||||
|
Поставщики и подрядчики |
||||||
|
Задолженность перед персоналом |
||||||
|
Задолженность перед внебюджетными фондами |
||||||
|
Задолженность по налогам и сборам |
||||||
|
Прочие кредиторы |
||||||
Как видно из приведенных в таблице 8 данных, общая сумма краткосрочных обязательств за 2009 г. значительно увеличилась и составила 47210 тыс. руб., увеличение составило 21546 тыс. руб. На данное увеличение повлияла, прежде всего, статья кредиторской задолженности: поставщики и подрядчики, которая является основной статьей кредиторской задолженности, ее удельный вес в структуре краткосрочных обязательств составляет 22,97 % за 2008 г. и 41,6 % за 2009 г. В целях снижения данной задолженности перед поставщиками и подрядчиками можно предложить такие мероприятия как реструктуризация кредиторской задолженности, в частности по поставщикам и подрядчикам, так как они занимают большую долю в общей задолженности, а также проведение взаимозачетов.
Статья займы и кредиты имеют тенденцию к уменьшению, что говорит о погашении предприятием этой статьи.
В 2009 г. наиболее весомой статьей является задолженность персоналом, которая в абсолютном значении увеличилась на 1891 руб., а ее удельный вес увеличился на 1,6 % и составил 4,8 % в 2009 г.
Статьи кредиторской задолженности имеют тенденцию к увеличению, что говорит об увеличении зависимости ООО «Фаворит» от заемных источников.
Для определения эффективности использования кредиторской задолженности произведем следующие вычисления:
где Крн и Крк - величина кредиторской задолженности на начало и конец года. Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности приведем в таблице 9.
Таблица 9 - Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
Кредиторская задолженность на анализируемом предприятии за 2009 года полностью оплачивается за 71 день, и как видно из расчета данный показатель имеет тенденции к снижению. Причиной этого явился рост прибыли, который позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс. рублей до 16820 тыс. рублей.
Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности может означать:
- - проблемы с оплатой счетов по поставщикам и подрядчикам;
- - организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов.
Хотя есть тенденция к улучшению на основании таблицы 9 можно сделать вывод, что организация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств. Из вышеизложенного можно сделать следующие выводы для улучшения финансового положения предприятия:
- 1) необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
- 2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;
- 3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
- 4) своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности: кредиторская задолженность по претензиям, задолженность по статье «прочие кредиторы»;
К п.кр. 1 = В 1 / Скз 0 = 156969/ 22519 = 6,97
К п.кр. (В) = К п.кр. 1 - К п.кр. 0 = 6,97 - 4,4 = 2,57
К п.кр (Скз) = К п.кр 1 - К п.кр 1 = 4,3- 6,97 = -2,67
Основным фактором, повлиявшим на сокращение коэффициента оборачиваемости на 0,1 п. является увеличение средней стоимости кредиторской задолженности, и увеличение выручки от реализации, что привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 2,67 п.
В анализе большое значение имеет показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.
Коэффициент текущей задолженности рассчитывается по следующей формуле:
Рассчитаем коэффициент текущей задолженности на основе данных ООО «Фаворит»:
К тек. з. (2006)=59319 / 22519 = 2,63
К тек. з. (2007)= 61941 / 36437 = 1,7
Рассчитанные коэффициенты говорят о практически равном соотношении дебиторской кредиторской задолженности и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.
Коэффициент текущей задолженности за анализируемый период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые на ООО «Фаворит» меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере предприятия ООО «Типар»
Анализ структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности
Изучение характера изменения дебиторской и кредиторской задолженности в динамике и структуре за ряд лет позволяет судить не только об усилении или ослаблении исполнительной дисциплины в расчетах ООО "Типар" с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками.
Анализ обычно начинают с сопоставления показателей дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец анализируемого периода.
В ходе анализа необходимо определить долю (удельный вес) дебиторской и кредиторской задолженности в составе имущества (активов) и обязательств (пассивов) предприятия. Необходимые данные и расчеты приведены в таблице 2.1.1.
Таблица 2.1.1 Изменение дебиторской и кредиторской задолженности в составе оборотных средств за 2009-2010 гг. на примере ООО "Типар"
|
Показатели |
||||||
|
Общая сумма оборотных средств, руб. |
||||||
|
Дебиторская задолженность |
||||||
|
Кредиторская задолженность в % к общей сумме оборотных средств |
Из приведенных в таблице 2.1.1. данных видно, что кредиторская задолженность составляет более половины имущества и обязательств предприятия. За 2010 год по сравнению с 2009 годом доля дебиторской задолженности на начало года увеличилась на 14,2 % и составила 16,7 %; на конец года по сравнению с концом 2009 года также увеличилась на 7,8 % и составила 24,5 %.Это свидетельствует о несвоевременности платежей и необходимости усиления дисциплины расчетов с покупателями. Это приведет к возрастанию трудностей в погашении долговых обязательств самого предприятия, т.е. его кредиторской задолженности.
За 2010 год по сравнению с 2009 годом доля кредиторской задолженности на начало 2010 года увеличилась на 10,7 % по сравнению с 2009 годом и составила 76,2 %; на конец года по сравнению с концом 2009 года уменьшилась на 21,6 % и составила 54,6 %. Увеличение свидетельствует о несвоевременности платежей и расчетов с поставщиками и подрядчиками, а уменьшение о частичном покрытии своей задолженности перед кредиторами.
Для более детального анализа проведем оценку структуры и динамики задолженности по элементам.
Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности приведен в таблице 2.1.2.
Таблица 2.1.2 Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности за 2009-2010 гг. на примере ООО "Типар"
|
Дебиторская задолженность по элементам |
||||||||||||||
|
на нач года |
на кон года |
отклонения |
на нач года |
на кон года |
отклонения |
|||||||||
|
I Краткосрочная, в т. ч. покупатели и заказчики расчеты с бюджетом расчеты по соц. фондам прочие дебиторы в т. ч. просроченная из нее длительностью свыше 3-х месяцев II Долгосрочная |
||||||||||||||
|
Итого дебиторская задолженность |
Из приведенных в таблице 2.1.2 данных видно, что вся дебиторская задолженность ООО "Типар" является краткосрочной.
За 2009 год она увеличилась на 130507 руб. или 508% и составила156194 руб. При этом за счет увеличения задолженности покупателей и заказчиков на 141564 руб., уд. вес которой в общей сумме дебиторской задолженности составляет 91%;
фактических перечислений в бюджет на 404 руб., уд. вес которых составляет 0,3% ;
перечисленных сумм платежей по соц. страхованию на 3 руб., которые составляют 0,002% в общей сумме дебиторской задолженности;
уменьшения задолженности прочих дебиторов на 11464 руб. или на 44,6%, уд. вес которых уменьшился на 91% и составил 9% общей суммы дебиторской задолженности.
Кроме того за 2009 год образовалась просроченная задолженность на 84479 руб. из нее длительностью свыше 3х месяцев 84479 руб., уд. вес в общей сумме дебиторской задолженности составляет 54%.
В 2010 году по сравнению с 2009 годом дебиторская задолженность увеличилась на 216476 руб. или на 138,5% и составила 372670 руб. При этом за счет увеличения задолженности покупателей и заказчиков на 29045 руб. или на 20,5%, которое составило 170609 руб., уд. вес в общей сумме дебиторской задолженности уменьшился на 45% и составил 46%;
увеличения сумм в расчетах с бюджетом на 159469 руб., что составило159873 руб., уд. вес при этом увеличился на 42,7% и составил 43%.
Доля расчетов по соц. фондам в общей сумме дебиторской задолженности отсутствует, т.е. с соц. фондами произведены все расчеты.
Задолженность по прочим дебиторам увеличилась на 27965 руб. или на 70,3% и составила 42188 руб., уд. вес в общей сумме дебиторской задолженности увеличился на 2% и составил 11%.
Сумма просроченной задолженности увеличилась на 12586 руб. или 14,9% и составила 97065 руб., данная задолженность по длительности является свыше 3х месяцев. При этом уд. вес в общей сумме дебиторской задолженности уменьшился на 28% и составил 26%.
Из приведенных данных и результатов расчета видно, что дебиторская задолженность возросла в наибольшей степени за счет увеличения долгов покупателей и прочих дебиторов. Это свидетельствует о неосмотрительности кредитной политики ООО "Типар" по отношению к покупателям. Появление просроченной задолженности свидетельствует о росте риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Кроме этого это приводит к замедлению оборачиваемости капитала.
Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения, оказывает большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а следовательно, на финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.
Далее необходимо проанализировать структуру кредиторской задолженности, выявить причины ее изменения, обращая особое внимание на динамику состояния задолженности перед персоналом по заработной плате, перед бюджетом по платежам. Необходимые данные и расчеты приведены в таблице 3.
Из приведенных в таблице 2.1.3 данных видно, что вся кредиторская задолженность на ООО "Типар" является краткосрочной.
За 2009 год она возросла на 50650 руб. или на 7,6% и составила 713492 руб. В том числе изменения произошли за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 74781 руб. или на 29% и составило 330677 руб., уд. вес в общей сумме кредиторской задолженности составил 46%, доля за 2009 год увеличилась на 7%.При этом поставщики и подрядчики составляют наибольшую долю в общей сумме кредиторской задолженности.
Также за счет уменьшения задолженности перед персоналом на 19902 руб. или на 39,5%, после чего задолженность составила 30555 руб., уд. вес уменьшился на 3,3% и составил 4,3%;
задолженность перед соц. фондами уменьшилась на 5203 руб. или на 28,8% и составила 12856 руб., уд. вес уменьшился на 0,9% и составил 1,8%.
Данные изменения свидетельствуют о том, что предприятие уменьшило свою задолженность перед персоналом, вследствие приобретения более устойчивого финансового положения.
Также за счет увеличения задолженности перед бюджетом на 6981 руб. или на 36%, которое составило 26425 руб., уд. вес при этом в общей сумме кредиторской задолженности увеличился на 0,8% и составил 3,7%;
уменьшения задолженности по авансам полученным на 7684руб. или на 2,4%, которое составило 311238 руб., уд. вес уменьшился на 4,4% и составил 43,6%. За счет увеличения задолженности перед прочими кредиторами на 1677 руб., что составило 1741 руб., уд. вес увеличился на 0,19% и составил 0,2%.Кроме того в течении года образовалась просроченная задолженность, длительность которой составила срок свыше 3х месяцев и составила 146506 руб., ее уд. вес в общей сумме кредиторской задолженности составил 20,5%.
Появление данной задолженности сигнализирует о том, что предприятие несвоевременно производит расчеты со своими кредиторами, что может привести к потере доверия к предприятию и повышает риск банкротства.
В 2010 году по сравнению с 2009 годом кредиторская задолженность увеличилась на 116951 руб. или на 16,4% и составила 830443 руб. При этом за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 22433 руб. или на 6,8%, что составило 353110 руб., уд. вес уменьшился на 3,8% и составил 42,5%;
за счет увеличения задолженности перед персоналом на 27119 руб. или на 88,6%, которое составило 57674 руб., уд. вес увеличился на 2,6% и составил 6,9%;
за счет увеличения задолженности перед соц. фондами на 2096 руб. или на 16,3%, которое составило 14952 руб., уд. вес в общей сумме кредиторской задолженности составил 1,8%;
за счет уменьшения задолженности перед бюджетом на 18164 руб. или 68,7%, которое составило 8261 руб., уд. вес уменьшился на 2,71% и составил 0,99%;
за счет увеличения задолженности по прочим кредиторам на 2955 руб. или на 169,7%, которое составило 4696 руб., уд. вес увеличился на 0,4% и составил 0,6%.
Данные изменения в сторону возрастания возможно появились под влиянием образовавшейся в предыдущем периоде сумм просроченной задолженности.
Сумм просроченной задолженности за 2010 год не образовалось. Это свидетельствует о том, что ООО "Типар" произвело расчеты по суммам кредиторской задолженности своевременно, в соответствии с оговоренными сроками расчетов.
Хотя кредиторская задолженность обычно оценивается как источник краткосрочного привлечения денежных средств, нельзя руководствоваться принципом "чем больше, тем лучше". Существуют экономические и этические границы задолженности кредиторам. Долгое время считалось, что оптимальное соотношение собственных и заемных средств должно находиться в пропорции 60:40. Это гарантирует обеспечение кредиторской задолженности, своевременный возврат долгов и одновременно избавляет предприятие-дебитора от угрозы долговой зависимости. В любом случае кредиторская задолженность должна быть использована для рационального вложения в наиболее ликвидные активы, приносящие максимальный доход.
Таблица 2.1.3. Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности за 2009-2010 гг. на примере ООО "Типар"
|
Кредиторская задолженность по элементам |
||||||||||||||
|
на нач года |
на кон года |
отклонения |
на нач года |
на кон года |
отклонения |
|||||||||
|
I Краткосрочная, в т. ч. поставщики и подрядчики задолженность перед персоналом организации задолженность перед соц ф-ми задолженность перед бюджетом авансы полученные прочие кредиторы в т. ч. просроченная из нее свыше 3-х месяцев II Долгосрочная |
||||||||||||||
|
Итого кредиторская задолженность |
Необходимость и значение проведения финансового анализа дебиторской задолженности
Полная оценки финансового состояния исследуемого субъекта невозможно без анализа динамики и структуры дебиторской задолженности. Данные бухгалтерского баланса дают самую общую картину о том, какой размер средств отвлечён в расчёты с покупателями, а также изучить динамику данного показателя. Более детальный анализ возможен только при привлечении информации по аналитическим счетам, предназначенным для отражения данных о расчетах с дебиторами.
Замечание 1
Рост дебиторской задолженности, и резкое её снижение воздействуют на деятельность анализируемых субъектов отрицательно. Это связано с тем, что увеличение дебиторской задолженности понижает объёмы оборотных средств юридических лиц, и поэтому увеличивается потребность в дополнительных ресурсах с целью своевременного погашения своих обязательств. А резкое уменьшение дебиторской задолженности может показывает на вполне возможное снижение объемов реализации произведенной продукции или оказанных услуг в результате сокращения покупателей, пользующихся ими в кредит.
Эффективное управление дебиторской задолженностью направлено на рост объёмов реализации за счёт увеличения продажи продукции или услуг в кредит надёжным партнёрам и обеспечивает своевременную инкассацию долга, имеет большую актуальность и является важнейшей задачей для любого хозяйствующего субъекта. Проблемы с низкой ликвидности дебиторской задолженности являются ключевыми проблемами, которые можно разделить на несколько других проблем:
- оптимальные объёмы и структуры;
- скорость оборота;
- качество дебиторской задолженности.
Вопросы совершенствования анализа дебиторской задолженности стоит постоянно перед каждым субъектом хозяйственной деятельности (см. рисунок ниже).
Рисунок 1. Актуальность совершенствования бухгалтерского учёта и анализа дебиторской задолженности. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ
К важным, разносторонне отражающим качество дебиторской задолженности объектам анализа следует отнести:
- дебиторскую задолженность долгосрочную (сроки оплаты наступят более чем через один год);
- дебиторскую задолженность краткосрочную (сроки оплаты наступят менее чем через один год);
- дебиторскую задолженность, не оплаченную в срок;
- дебиторскую задолженность по полученным векселям;
- дебиторскую задолженность по бюджетным платежам;
- дебиторскую задолженность по расчётам с дочерними, зависимыми субъектами;
- авансам выданным (выплаченным).
Наглядно это отражено на рисунке:
Рисунок 2. Виды дебиторской задолженности. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ
Основные направления проведения финансового анализа дебиторской задолженности и их краткая характеристика
Дебиторская задолженность (Accounts receivable) является важным компонентом оборотного капитала.
Характеристика и оценка дебиторской задолженности предусматривает решение следующих аналитических задач:
- оценка её справедливой (ликвидной) стоимости на каждую определённую дату;
- её ранжирование по срокам оплаты;
- оценка её оборачиваемости (инкассирования) как в целом, так и по каждому заключённому договору;
- учёт временных факторов для дифференциации уровней цен на реализуемые товары и услуги с условиями отсрочки платежей, предоставляемых покупателям;
- диагностика состояния и причины негативного положения с её ликвидностью;
- разработка реальной политики кредитования партнёров и внедрение в практику новейших методов управления ею;
- осуществление контроля её текущего состояния;
- формирование оптимальной резервной политики с учётом оценки возможных потерь по возникающим сомнительным долгам.
К важнейшим направлениям оценки и анализа дебиторской задолженности следует относить:
- средний период оборачиваемости (погашения);
- анализ и оценка движения дебиторской задолженности;
- разбивка дебиторской задолженности по её контрагентам.
Основные направления анализа дебиторской задолженности приведены на рисунке:
Рисунок 3. Основные направления оценки и анализа дебиторской задолженности субъекта. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ
При проведении оценки и анализа дебиторской задолженности следует рассчитывать следующие показатели:
Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности (ОДЗ), выражается числом оборотов
Размер дебиторской задолженности находится в непосредственной зависимости от объёмов продаж, это отражается коэффициентом соотношения объёмов продаж (В) и средними суммами дебиторской задолженности (ДЗ), рассчитывается по формуле:
$ОДЗ (оборотов) = В / ДЗ$ (1)
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗД) в днях
Наиболее удобное выражение оборачиваемости – это продолжительность оборота в днях:
$ОДЗД = ДЗ \cdot Д / В (дней);$
$ОДЗД = Д / ОДЗ (оборотов) $ (2)
Замечание 2
Проведения анализ и оценку дебиторской задолженности необходимо рассчитывать и долю ДЗ в общем объёме всех текущих активов (3) и долю сомнительной дебиторской задолженности (4). Последний показатель осуществляет оценку качества дебиторской задолженности. Тенденции к его увеличения свидетельствуют о сокращении ликвидности.
Доля дебиторской задолженности в общих объёмах текущих активов:
$У_{дз}$ = ($ДЗ$ / Текущие активы) $\cdot 100$ % (3)
Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:
$У_{сдз}$ = (Сомнительный размер ДЗ / Общая ДЗ) $\cdot 100$ % (4)
Анализировать оборачиваемость дебиторской задолженности следует в сравнении с прошедшими отчетными периодами. Существуют и другие показатели, которые применяются на практике (рисунок 4).
Рисунок 4. Основные показатели оборачиваемости дебиторской задолженности. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ
Использование оценки и финансового анализа дебиторской задолженности с целью её управлением
Процедуру по управлению дебиторской задолженностью включают в комплекс внутриорганизационного финансового анализа, а также относят и к управленческому контролю.
Эффективная система управления посвящена:
- контролю за исполнением условий договоров и четкой процедуре предъявления претензий;
- качественному отбору покупателей;
- определению максимально допустимых условий кредитования;
- постоянному контролю задолжниками, объемами долгов, сроками погашения;
- ориентации на значительное количество покупателей для целей сокращения рисков неуплаты задолженности;
- соблюдению процедур оплаты документов и зачисления платежей;
- контролю за соотношением размеров кредиторской и дебиторской задолженности, т.к. значительная разница между ними в пользу дебиторской задолженности может создать угрозу для финансовой стабильности субъекта, что способствует к привлечению дополнительных источников финансирования.
В современных условиях у множества хозяйствующих субъектов имеются затруднения в сфере управлении дебиторской задолженностью. Поэтому цель снижения рисков появления убытков, связанных с неуплатой долгов, заставляет субъекты создавать резервы по сомнительным долгам. Вместе с тем, существует целый комплекс способов по управлению дебиторской задолженностью.
Процесс управления дебиторской задолженность представлен на рисунке 5.
Рисунок 5. Управление дебиторской задолженностью. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ
Замечание 3
Важнейшими целями финансового анализа дебиторской задолженности являются разработка, формирование и утверждение современной кредитной политики хозяйствующих субъектов по отношению к партнёрам или предложение мероприятий по усовершенствованию существующей с целью роста прибыли субъекта, снижения рисков неплатежей и сокращения сроков проведения расчётов.
Современная политика управления дебиторской задолженностью предусматривает оптимальные расчёты всего объёма задолженности, своевременное обеспечение её инкассации и расширение размеров продаж продукции или оказания услуг. Эффективность разработки политики управления дебиторской задолженностью в большой степени находится в зависимости от знаний и умения воспользоваться методиками финансового анализа управления обязательствами хозяйствующих субъектов.
Основные методы финансового анализа по управлению дебиторской задолженности представлены на рисунке 6.
Рисунок 6. Методы управления дебиторской задолженностью. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ
