Понятие и виды инвестиционных инструментов. Инвестиционные инструменты Лучшие инструменты инвестирования

Содержание статьи:

В мире инвестиций существует огромное разнообразие инвестиционных инструментов. Такая ситуация складывается, по большому счету, из-за множества взглядов на сам , на цели, которые преследуют , на доход за которым гонятся и многими другими характеристиками.

Инструменты инвестирования могут классифицироваться по разным характеристикам, например, по срокам вложения, объемам, формам, объектам и субъектам, которые их осуществляют, но выделяют два основополагающих признака, под критерии которых попадают все без исключения инструменты инвестирования, это – риск и доходность.

Инструмент инвестирования это объект, в который инвестор мог бы вложить собственные средства и в дальнейшем получить от этого дивиденды. Данное определение достаточно грубое, но поможет нам понять, что все от покупки чего мы можем получить прибыль можно назвать инвестиционным инструментом.

• финансовые
• реальные
• интеллектуальные инструменты.

Более подробная их классификация:

1. Банковские депозиты
2. ценные бумаги
3. доверительное управление и паевые инвестиционные фонды
4. недвижимость и строительство
5. различные финансовые банковские продукты
6. хедж фонды
7. фьючерсы, опционы
8. стартапы
9. интернет проекты.

Классификация инструментов инвестирования по степени риска:

• с низким уровнем риска (банковские депозиты, ценные бумаги крупных и государственных компаний, облигации и другие)
• со средним уровнем риска (ценные бумаги (в основном акции) коммерческих компаний, сдача недвижимости в аренду, покупка готового бизнеса и другие)
• с высоким уровнем риска (собственный бизнес, акции, торговля на фондовых рынках валютой, сырьевыми активами и другие).

Стоит отметить, что между уровнем риска и уровнем дохода, который инвестиционный инструмент готов предложить инвестору прямая зависимость. Чем ниже риск, тем ниже и потенциальная прибыль. Исходя из этого, многие инвесторы выстраивают собственную инвестиционную политику, выбирая для себя какой уровень риска они готовы принять и какую прибыль планируют получить.

На сегодняшний день самыми популярными инструментами инвестирования являются финансовые и реальные объекты вложений.

Финансовые инструменты так популярны по большей части из-за их доступности и высокой доходности с невысоким уровнем риска. Риск не так высоко конечно если вы являетесь квалифицированным инвестором с необходимым опытом за плечами. Однако даже если вы начинающий инвестор и выбрали для себя именно финансовые инструменты для обогащения, вы можете это сделать. При помощи управляющих компаний, которые распорядятся вашими средствами, выберут необходимую и предложат фиксированный уровень прибыли, за что, в свою очередь, возьмут небольшие комиссионные. Другими словами вы вкладываете доступную вам сумму средств и ежемесячно получаете фиксированный процент прибыли.

К реальным инструментам инвестирования относят вложения в недвижимость, в сырье (нефть, золото и другие драгоценные металлы), в оборудование, технологии, транспорт и т.д. Принципы получения прибыли достаточно прост, вы приобретаете понравившейся вам актив по одной цене и продаете его, когда он вырастит в цене. Доход получается из разницы цен покупки и продажи.

Стоит сказать, что перед началом собственной инвестиционной деятельности вам, как будущему инвестору, необходимо определиться какие активы вам ближе и больше нравятся, какие активы вам более понятны и интересны, как вы относитесь к риску и как быстро хотите получить прибыль и, исходя из этого и делать собственный выбор.

Как индивидуальным, так и институциональным инвесторам доступны разнообразные финансовые инструменты, отличающиеся сроком функционирования, ценой, уровнем риска, условиями налогообложения.

Все инвестиционные инструменты делятся на ЦБ (фондовые ценности) и имущественные вложения. Более подробно мы рассмотрим фондовые ценности, поскольку они являются наиболее популярными и продаются на организованных рынках.

Ценными бумагами (ЦБ) называются инвестиционные инструменты, подтверждающие долговые обязательства либо участие в компании на правах собственника, законное право продать или купить определенную долю участия.

Мы рассмотрим основные типы финансовых инструментов, дадим им краткую характеристику:

1. краткосрочные инструменты;

2. обыкновенные акции;

3. ЦБ с фиксированной доходностью;

4. спекулятивные финансовые инструменты.

I. Краткосрочные инструменты – это инструменты, позволяющие накапливать средства в пределах одного года. Самыми важными инструментами такого рода являются: сберегательные депозиты в банках, ЦБ взаимных фондов, казначейские векселя, депозитные сертификаты, краткосрочные коммерческие бумаги (краткосрочные необеспеченные векселя устойчивых компаний).

Такие инструменты обычно покупаются, чтобы «пристроить» на время свободные деньги и заработать на них какой-то доход, пока не подобрали подходящие долгосрочные инструменты. Ими также широко пользуются инвесторы консервативного плана. Эти инструменты также способны снизить риск всего портфеля инвестора, т.к. могут пригодиться при срочной потребности в денежных средствах, а это важная функция любого финансового плана.

II. Обыкновенные акции – это инструмент вложения в акционерный капитал, дающий право собственности на его часть. Доход на обыкновенную акцию бывает двух видов: 1) периодически поступающие дивиденды; 2) курсовой доход. Дивиденды – это периодические выплаты фирмы владельцам своих акций. Величина дивидендов не постоянна и зависит от размера полученной прибыли. Курсовой доход – это прибыль, полученная от продажи акции по курсу выше цены приобретения.

III. ЦБ с фиксированным доходом – это финансовые инструменты, приносящие периодический доход по заранее определенной ставке. Эти бумаги, благодаря свойству приносить фиксированный доход, особенно становятся популярными в периоды высоких ставок ссудного процента (в России – начало 90-х годов). Сюда относятся: облигации, привилегированные акции и конвертируемые акции.

Облигации – это долговые документы корпораций и правительства. Владелец облигации получает доход по заранее оговоренной ставке плюс возвращаемую номинальную стоимость облигации к моменту погашения. Если вы купили облигацию за 1000$ с выплатой 9% годовых раз в полгода, то вы будете получать по 45$ каждые 6 месяцев (0,5*9%*1000$=45$), а к моменту погашения получите 1000$ в качестве номинальной стоимости облигации. Разумеется, инвестор может купить и продать акцию до срока погашения по курсу, который будет отличаться от номинала.

Привилегированные акции – это ЦБ, дающие право собственности на долю капитала фирмы и приносящие твердый доход в виде дивидендов, которые выплачиваются прежде, чем дивиденды по обыкновенным акциям. Обычно инвесторы покупают их ради дивидендов, но по ним можно получать курсовые доходы.

Конвертируемые ЦБ – это особый вид бумаг с фиксированным доходом, предоставляющие владельцу возможность обменивать их на определенное количество акций.

IV. Спекулятивные финансовые инструменты – это финансовые инструменты, связанные с высоким уровнем риска. Обычно они выпускаются под недостоверные проекты, сомнительные доходы, нестабильные рыночные оценки. В связи с риском выше среднего норма доходности по этим инструментам тоже высока. Главные виды спекулятивных инструментов: опционы, товарные и финансовые фьючерсы, реальные вещественные активы.

Опцион – это ЦБ, дающая инвестору право купить или продать другую ЦБ по специально оговоренной цене в течение определенного срока. Чаще всего опцион покупается в расчете на игру на ожидаемом росте или снижении курсовой стоимости акций. Три главных типа опционов: 1) права; 2) варрант; 3) опцион вида «пут» и «колл».

«Права» – это краткосрочный опцион на покупку определенной доли нового выпуска обыкновенных акций данного элемента по курсу ниже рыночного. Обычно срок 1-2 месяца.

«Варрант» – это долгосрочный опцион на покупку обыкновенных акций по курсу, который на момент выпуска варрантов устанавливается выше рыночных. Срок для варрантов – от 2 до 10 лет и выше.

Опцион «пут» дает право продать 100 обыкновенных акций компании по определенному курсу до наступления установленной даты.

Опцион «колл» – это опцион на покупку 100 обыкновенных акций по фиксированному курсу до истечения оговоренного срока. Большинство опционов «пут» и «колл» рассчитаны на срок от 1 до 9 месяцев. Инвесторы предпочитают покупать опционы «пут», когда ожидается снижение курса, а опционы «колл» – когда ожидается повышение.

Товарные и финансовые фьючерсы – это контракты, в которых продавец берет на себя обязательство поставить определенные активы (финансовые или товарные) по фиксированной цене в установленный срок, а покупатель контракта обязуется приобрести эти активы на данных условиях. Торговля фьючерсами – это деятельность высокоспециализированная и связанная с большим риском, т.к. возможность получения прибыли по этим сделкам зависит от множества неконтролируемых факторов, лежащих в области экономической конъюнктуры.

Напротив, реальные активы – это любое вещественное имущество, кроме недвижимости (золото, бриллианты, коллекционные предметы, антиквариат). В эти инструменты деньги вкладываются в расчете на рост цен. Вместе с тем, находясь в руках владельца, они доставляют ему определенное психологическое и эстетическое удовольствие.

Другие распространенные инвестиционные инструменты: акции взаимных фондов и недвижимость. Взаимные фонды – это компания, вкладывающая свой капитал в диверсифицированный портфель ЦБ и продающая свои акции инвесторам, которые таким путем приобретают долю в этом портфеле.

К инвестиционным инструментам, можно отнести любой вид предпринимательской деятельности, или вложение средств в какой-либо проект, который приносит впоследствии дивиденды. Другими словами, всё, на что направлена инвестиционная политика, и всё, что способно приносить прибыль, является такими инструментами.

Инвестиционные инструменты

Сущность инвестиционных инструментов весьма разнообразна, начиная от закупки любых видов товара оптом и последующей реализации их в розницу, до инвестирования средств в недвижимость, вложение в ценные бумаги и драгоценные металлы. Но так же это касается финансирования проектов и организаций, занимающихся не коммерческой деятельностью.

К таковым можно отнести религиозные организации, разнообразные учреждения, товарищества, фонды и прочие объекты, объединённые под общим наименованием НКО. Хотя подобные организации и не занимаются прямым бизнесом, но приносят реальный доход своим соучредителям.

Собственно и существуют они за счёт инвестирования в них чужого капитала и привлечения третьей стороны. Так же, это может быть вложение активов в печатные издания, телевизионные каналы или их проекты, бурно развивающийся интернет-сайт и многое другое.

Для понятия инвестиционные инструменты, существует определённая классификация, подразделяющая их на обособленные между собой разновидности:

Реальные инвестиции.

Достаточно широкое направление инвестиционной деятельности, заключающейся во вложении активов в существующие при жизни объекты и субъекты. Различают два подвида реальных инвестиций:

• Материальные – относятся к созданию имущественного комплекса (приобретения недвижимости, земельных участков, драгоценных металлов, антиквариата, транспортных средств и пр.). Так же, это касается покупки новых, или расширения существующих производственных баз, с финансированием расходов на текущий период (приобретения современного оборудования, погашения кредита и т. д.);
• Нематериальные – подразумевают вложение капитальных средств в потенциал производства (оформление и узнаваемость товарного бренда, приобретения лицензий и патентов). Это может касаться и потенциала рабочего персонала (переквалификацию или повышение уровня квалификации, создания новых рабочих мест, проведения научно-исследовательских работ).

Внимание! И материальные и нематериальные подвиды реальных инвестиций, преследуют одну цель – получение столь же реальной прибыли, от ценовой разницы купли и последующей продажи активов.

Интеллектуальные инвестиции.

Это вложение инвестиций в объекты интеллектуальной собственности, предоставляющие для частных лиц исключительное право пользования. По своим характеристикам, интеллектуальные инвестиционные инструменты, тесно взаимосвязаны с реальными, нематериального образца. Существует три вида интеллектуальной собственности:

• Исключительная – закреплённая за каким-либо объектом на основании авторских прав, подтверждённая соответствующим патентом;
• Информационная – личные идеи, знания и опыт, самого инвестора или третьей стороны, приобретённые им, направленные на развитие производства;
• Лицензионная – существующие или реализованные путём приобретения, права собственности на всевозможные виды товаров или услуг, зафиксированные лицензией.

Все виды интеллектуальной собственности, подразделяются на объекты:

• Художественные – касаются разработок уникальных логотипов и товарных знаков. Право собственности закрепляется за ними сроком на 10 лет, предусмотрено продление на более длительный период;
• Технологические – касаются продуктов творческой деятельности в сфере конструирования макетов, образцов, чертежей и любых форм. Права собственности на технологические изобретения патентуются на 20 лет;
• Технические – касаются всех инновационных изобретений внедряющихся в технический процесс производства, оборудования и его составляющих, имеющих принципиально новое назначение. Право собственности закрепляется на 10 лет, с возможностью продление через 5 лет.

Финансовые инвестиции.

Представляют собой совокупность вложения активов в долгосрочные финансовые инструменты различного назначения, способные в будущем давать гарантированную прибыль. Кроме того, это хороший способ защитить средства от возможных рисков, в виде инфляции, финансового кризиса, неправомерной политики государства, воровства и т. д. К этой категории относятся:

• Переводы средств на банковские счета, открытие депозитов и пр.;
• Вложение в ценные бумаги: облигации, акции, как частных организаций, так и государственных;
• Поддержание накопительных программ страховых компаний;
• Вложение в паевые инвестиционные фонды;
• Приобретение акций биржевых фондов.

Следует отметить, финансовые инвестиции как инструмент, относятся к достаточно сложной категории, для проведения всех этих операций нужно иметь соответствующее образование.

Важно! Прежде чем вкладывать средства в реальные инвестиционные проекты, с целью реорганизации, модернизации или расширения производственной базы предприятий, необходимо приобрести контрольный пакет акций. Во избежание негативных последствий от предпринятых инициатив.

Основные виды инвестиционных инструментов

Подсчитано, что существует более 50 видов инвестиционных инструментов, то есть, способов вложить деньги для получения дивидендов. Осветить их все достаточно сложно, поэтому стоит остановиться на главных, наиболее популярных и действенных для финансовой деятельности. Перечень основных видов инвестиционных инструментов:

• Акции – ценные бумаги, приносящие прибыль в виде роста стоимости, или в случае если они привилегированные, регулярные дивиденды;
• Антиквариат – предметы старины никогда не теряющие в стоимости, при умелом маневрировании, приносят неплохой периодический доход на разнице скупки-продажи;
• Банковский депозит – самый надёжный способ вложения средств, приносящий прибыль в виде начисления процентов годовых;
• Валютные операции – приносят хорошие дивиденды, если инвестировать в них крупные суммы и выжидать серьёзных колебаний курса;
• Веб-сайты – достаточно распространённый сейчас вид инвестиций в интернет-проект, приносящий стабильную прибыль в случае успешного развития;
• Драгоценные металлы – один из самых надёжных и прибыльных видов долгосрочных инвестиций, благодаря постоянному повышению стоимости золота, серебра и платины;
• Инвестиционные фонды – надёжный способ вложения средств для получения стабильных дивидендов, во многом зависит от умелых действий компании;
• Недвижимость – наряду с вложением активов в драгоценные металлы, является беспроигрышным вариантом, прибыль приносит за счёт сдачи в аренду или последующей перепродажи;
• Облигации – тот же принцип что и при вложении средств в акции, в этом случае, лучше довериться компаниям, какие характеризуются потенциально низкими рисками;
• Фьючерсы – сделки купли-продажи в определённое время, по заранее оговоренной стоимости, инструмент спекуляции, благодаря которому инвестор получает заоблачные прибыли;
• Forex – один из самых сложных, рискованных, но вместе с тем и самых высокодоходных инвестиционных инструментов, непременно требующий специальных знаний и навыков.

Виды инвестиций, какие бывают инвестиционные инструменты? Узнайте из видео.

• - Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
• - Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
• - Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
• - работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
• - Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
• - лучший центовый счет. вложил 8000 $
• - Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
• - 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
• - 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
• - ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
• - Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Инструментами инвестирования принято считать любой объект или , который будет приносить прибыль, либо любые другие блага, которые стремиться достичь.

Выделяют следующие инструменты инвестирования

• Банковские депозиты
• ценные бумаги
• хедж фонды
• ПИФы. Паевые инвестиционные фонда
• недвижимость
• драгоценные металлы
• пенсионные или накопительные программы
• акции биржевых фондов
• альтернативные инструменты – коллекционные вещи, предметы роскоши, предметы искусства, драгоценные камни.

На сегодняшний день активно развивается интернет . С помощью данного инструмента, возможно, осуществлять все и использовать все инструменты инвестирования он-лайн, посредством интернет банкинга и различных интернет сервисов.

Инструменты инвестирования и сопутствующие риски

Однако любое вложение средств подразумевает определенные риски. Исходя из степени риска, можно выделить следующие инструменты инвестирования

• низкорисковые инструменты инвестирования . Это инструменты гарантирующие прибыль, но, как правила, процент этой прибыли не высок.
  К таким инструментами относятся
  • вклады в государственные банки
  • облигации государственного займа
  • накопительные программы
  • сбережения в стабильной валюте

• средне рисковые инструменты инвестирования . Данный инструмент обещает более существенную прибыль, но и риски тоже возрастают. Обещанный процент прибыли, как правило, варьируется в диапазоне от 10 до 20 процентов.
  
  • застрахованные вклады коммерческих банков
  • векселя коммерческих банков и компаний
  • сдаваемая в аренду недвижимость
  • паи фондов недвижимости

• высокорисковые инструменты инвестирования . Обещанная доходность по данным инструментам превышает 30 процентов годовых.
  К таким инструментам относятся
  • в акции
  • инвестирование в собственный бизнес
  • торговля валютой, акциями, финансовыми инструментами и прочим.

Финансовые инструменты инвестирования

Наиболее распространенными и доступными финансовыми инструментами инвестирования в наше время являются акции, облигации и инвестиционные фонды.

Давай познакомимся с каждым из этих инструментов поближе.

Акции как финансовый инструмент инвестирования

Приобретая акцию конкретной компании, инвестор становится её совладельцем или акционером. Обладая акциями компании, инвестор имеет право присутствовать на собрании акционеров и вносить свои поправки по поводу её деятельности и развития в дальнейшем. Чем больше пакет акций у инвестора, тем весомее его слово в принятии управленческих решений. Также, в случае если инвестор не может или не планирует принимать участие в совете акционеров, то он может передать свое право голоса другому лицу.

Обладая акциями компании, инвестор претендует на её прибыль в виде дивидендов. Размер дивидендов зависит от успешности коммерческой деятельности организации. Однако, дивиденды не единственный, а тем более не основной источник прибыли от такого как акции. Основную часть прибыли инвестор получает в результате колебания цен на акции, а именно купив акцию по одной цене, инвестор может продать её по цене в несколько раз превышающей начальную. Но также возможны и убытки, в результате падения цен на акции компании.

Облигации как финансовый инструмент инвестирования

Облигации являются одним из самых надежных финансовых инструментов инвестирования на сегодняшний день.

По сути своей, облигация это долговая ценная бумага. , инвестор предоставляет свои денежные средства в пользование, за которое получает определенный процент прибыли.

Отличительная особенность такого финансового инструмента это его надежность. Объясняется это тем, что владельцами облигаций, как правило, выступают правительства государств, крупные государственные и частные компании, что гарантирует выплату процентов и существенно снижает .

Инвестиционный фонд как финансовый инструмент инвестирования

Инвестиционные фонды это юридические лица с грамотно подобранным персоналом, занимающиеся сбором и перенаправлением средств частных, и не только, инвесторов в наиболее выгодные и стабильные на текущий момент объекты вложений.

Основным преимуществом инвестиционных фондов, как финансового инструмента инвестирования , является то, что инвестору не нужно думать и анализировать рынок для успешной инвестиции, за него это сделают специалисты.

Сегодня расскажу вам о том, какие именно финансовые инструменты применяются инвесторами для получения дохода. Каждый из этих инструментов уникален по своей сути и, безусловно, заслуживает отдельной статьи или даже нескольких. Пока же поговорим об их основных характеристиках, чтобы у вас сложилось общее представление.

Как вы уже знаете, чтобы снизить риск потери своих денег, инвестор должен формировать портфель, состоящий из разных классов активов. На практике это означает, что нужно подбирать финансовые инструменты с разным уровнем риска — консервативные, агрессивные и умеренные. Вероятность получения инвестиционного дохода у инвестора прямо пропорциональна уровню риска используемых инструментов.

Если вложить все деньги в одну-единственную акцию или криптовалюту, в случае резкого и внезапного падения этой акции или криптовалюты, мы можем получить значительные убытки. Чтобы как-то «самортизировать», уменьшить убытки используют диверсификацию . Это означает, что деньги распределяются между разными инструментами. Обычно при наступлении кризиса в экономике эти инструменты ведут себя по-разному. Акции молниеносно падают, причем дружно. Облигации также начнут снижаться в цене, но, вероятно, не так резко. «Упадет» также недвижимость. А вот золото в такие экономические моменты двигается в противофазе. И если иметь его в своем портфеле, его рост будет компенсировать снижение цены на прочих активы. Это все, конечно, очень упрощенно. Но в целом смысл именно такой.

Диверсификация при инвестировании — обязательное условие для регулирования уровня риска своего инвестиционного портфеля. Применять ее нужно обязательно!

После такого важного вступления переходим к непосредственному рассмотрению инвестиционных инструментов. На сегодняшний день их много. Какие-то подходят всем, какие-то доступны только для опытных профессионалов. Так или иначе, за счет их комбинирования можно настроить показатель «риск-доходность» своего портфеля под себя.

1. Банковские вклады.

Самый простой и популярный инструмент для инвестирования. Исторически так сложилось, что для подавляющего большинства людей в России— это единственный способ инвестировать деньги. Более того, большинство других инструментов даже и не знают.

• Банковские вклады — это консервативный актив, основная функция которого — сохранение денег, а не получение дохода.
• Чтобы вложить деньги на вклад, достаточно очень небольших сумм.
• Большинство банков являются участниками системы страхования вкладов. Благодаря этому, если банк рухнет, вклады до 1,4 млн.рублей будут возвращены их владельцам за счет страховых денег.
• Банковский вклад предназначен для инвестирования денег на короткие сроки (от месяца до 2-3 лет).
• Процентные ставки по вкладам обычно покрывают инфляцию. Хотя были периоды очень низких ставок, когда инфляция была выше (2002-2003 годы). Как раз сейчас (в 2018 году) мы переживаем очередной такой период — ставки по вкладам очень низкие и в течение года продолжат уменьшаться.
• Доходы по вкладам в подавляющем большинстве случаев не подлежат налогообложению.
• При досрочном расторжении срочного вклада проценты, как правило, теряются.
• Будущие инвесторы пользуются банковскими вкладами, чтобы накопить более-менее крупные суммы. После того, как сумма накопится, можно будет сразу сформировать диверсифицированный инвестиционный портфель.

2. Недвижимость.

Второй по популярности способ вложения денег у россиян.

• Недвижимость по своему характеру является умеренным активом по уровню риска.
• Предназначена для длительных по времени инвестиций.
• Источником дохода является возможность продажи объекта после роста его стоимости или сдача в аренду.
• У некоторых видов недвижимости может быть очень низкая ликвидность. Например, люксовая или «старый фонд».
• Для начала инвестирования требуется довольно значительный капитал, хотя сейчас стала популярна схема покупки инвестиционной недвижимости с помощью ипотечного кредита с целью дальнейшей сдачи в аренду. Значительно дешевле также покупка квартир на стадии строительства.
• Стоимость недвижимости очень сильно зависит от ситуации в экономике. В годы кризиса наблюдается значительное снижение цен. В этом смысле можно довольно точно прогнозировать тенденции изменения цен для данного актива.
• При покупке и продаже недвижимости есть возможность получить имущественный налоговый вычет.

3. Ценные бумаги.

В основном инвестируют в акции, облигации. Отдельно рассмотрим также сберегательные сертификаты.

3.1. Акции.

• Инвестор, вложивший деньги в акции компании, становится одним из ее владельцев — акционеров. Его акции — это доля в бизнесе этой компании.
• Акции относятся к агрессивным инвестициям. Они могут быстро взлететь в цене, но точно так же и резко упасть, т.е. запросто можно получить убыток, либо даже вообще потерять всю стоимость инвестиций.
• Чем дольше срок инвестиций в акции, тем выше вероятность получения хорошего дохода.
• Предназначены для получения высокого дохода на рубежах свыше 3-5 лет.
• В целом, для начала инвестирования в акции не требуется большая сумма. Достаточно 5-10 тысяч рублей.
• В основном, очень ликвидный актив, т.е. акции можно продать практически в любой рабочий день. Хотя среди них есть и неликвиды (например, акции второго эшелона, а также те, которые на биржах не торгуются).
• Подразделяются на обыкновенные и привилегированные . Последние имеют некоторые дополнительные бонусы для инвестора, например, гарантию выплаты дивидендов.
• Стать владельцем акций можно двумя способами. Первый — в момент их эмиссии (так называемое IPO ), когда все полученные деньги попадают непосредственно компании и используются для ее развития. Второй — при покупке на бирже или на внебиржевом рынке.
• Источником дохода при инвестировании в акции являются дивиденды и рост цены.

3.2. Облигации.

• Выпускаются компаниями для финансирования своих проектов, т.е. они получают деньги в обмен на обязательство вернуть их назад через определенное время с процентами.
• Среди облигаций могут быть как очень консервативные (например, государственные облигации развитых стран), так и очень рисковые — агрессивные (например, корпоративные облигации не очень надежных компаний, мусорные облигации).
• Облигация является инструментом с фиксированными регулярными выплатами — они заранее известны инвестору.
• Облигация — ценная бумага, которая имеет свой срок обращения — погашения. Когда он истекает, держатели облигаций получают назад ее номинальную стоимость — ту стоимость, которую изначально компания заняла у инвестора и которую обязалась выплатить ему после погашения.
• Государственные облигации являются отличной альтернативой для банковских вкладов. В начале 2018 года доходность облигаций тех же самых банков выше их ставок по вкладам на 1-2% годовых и составляет в среднем примерно 7%. Например, доходность облигаций Сбербанка 7,0%, в то время как вклады принесут только 5% в год. Причем такую доходность можно получать в течение 5-7 лет. Вклады же открываются максимум на 3 года.
• Источники инвестиционного дохода по облигациям: купонный доход , продажа облигации после повышения рыночной цены, выплата номинальной стоимости в момент погашения.
• Купонный доход по облигации — это периодические выплаты, которые получают инвесторы по своим облигации от выпустившей их компании. Как правило, 1-4 раза в год. Это как проценты по вкладам.
• Иногда (к счастью, довольно редко) компания, выпустившая облигации, становится банкротом и тогда их облигации превращаются в мусор. В этом состоит риск инвестирования в облигации.
• Как и акции, облигации можно приобретать при их эмиссии компанией и путем покупки на фондовой бирже.

3.3. Сберегательные сертификаты.

• Данный способ инвестирования является прямой альтернативой обычного банковского вклада без возможности пополнения и частичного снятия. Вернее, это и тот же самый банковский вклад, только упакованный в форму ценной бумаги.
• Выдается банками.
• Имеет документарную форму, т.е. печатается на специальных бланках с элементами защиты от подделок.
• Сберегательные сертификаты делятся:

— именные — оформляются на конкретное физическое лицо, деньги по сертификату сможет получить только этот человек;

— на предъявителя — любой, кто принесет сертификат в банк, сможет получить деньги.

• Срок обращения сберегательных сертификатов — от 3-х месяцев до 3-х лет.
• Проценты выплачиваются вместе с суммой сертификата после его предъявлении в банк.
• Сертификаты на предъявителя не застрахованы в системе страхования вкладов, поэтому их стоит оформлять только в банках из разряда системообразующих.
• Средние процентные ставки выше, чем по вкладам.
• Сберегательный сертификат можно подарить кому угодно — достаточно просто отдать бумагу этому человеку и все.
• Риск состоит в том, что если сертификат потерять, любой нашедший его человек может прийти в банк и получить деньги. Как правило, есть процедуры восстановления сертификата в случае его утери.

4. Драгоценные металлы.

• Инвесторы имеют возможность вложить свои деньги не только в испокон веков популярные золото и серебро, но также и в платину и палладий.
• Драгметаллы обычно рассматриваются как защитный актив на случай разного рода кризисов, когда цены на все прочие активы стремительно падают. По своему характеру относятся скорее к умеренным активам, чем к консервативным.
• Способы инвестирования в драгоценные металлы:

1) покупка слитков;

2) покупка монет из драгоценных металлов (памятных и инвестиционных);

3) открытие обезличенных металлических счетов (ОМС);

4) самостоятельная покупка акций компаний, добывающих драгоценные металлы;

5) покупка паев ПИФов или ETF, базирующихся на вложениях в ценные бумаги компаний;

6) покупка фьючерсных контрактов на золото на бирже (в России — на Московской бирже);

7) покупка обезличенного золота на бирже (в России — на Московской бирже).

Все эти способы имеют свои особенности, которые мы рассмотрим подробно в других статьях блога.

• При покупке слитков придется дополнительно к цене металла заплатить НДС 18%, а при продаже — налог на доходы в размере 13%. Поэтому такой способ невыгодный. Чтобы купить и продать слитки хотя бы в ноль, цена слитка должна вырасти более, чем на 30%.
• При инвестировании в памятные монеты также уплачивается НДС 18%, а вот инвестиционные монеты НДС не облагаются.
• Обезличенные металлические счета (ОМС) не застрахованы в системе страхования вкладов, поэтому при их открытии нужно тщательно выбирать надежный банк.
• При самостоятельной покупке на бирже ценных бумаг компаний, добывающих драгоценные металлы, придется открывать счет у брокера, потому что на бирже могут торговать только профессиональные организации. У таких организаций есть соответствующие лицензии.
• Самыми простыми и выгодными для начинающего инвестора способами инвестирования в драгоценные металлы являются: открытие ОМС, покупка инвестиционных монет, а также вложение денег в паи ПИФов драгметаллов и ETF (биржевые инвестиционные фонды) на драгметаллы.

5. Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ).

• Сравнительно новый инвестиционный продукт для России, спрос на который очень сильно вырос в 2017 году. Вызвано это значительным падением процентных ставок по депозитам за последние 2 года.
• Это инвестиции при помощи страховой компании. Инвестор уплачивает страховые взносы, его жизнь застрахована на весь срок действия полиса. После окончания действия договор ИСЖ страховая компания обязана выплатить инвестору всю внесенную сумму плюс накопленный инвестиционный доход.
• Как актив ИСЖ состоит из двух частей: гарантированной и инвестиционной. Гарантированная часть инвестируется в консервативные инструменты и обеспечивает возможность выплатить в экстренном случае сумму страховки. Инвестиционная часть вкладывается страховой компанией в высокорисковые финансовые инструменты с высоким потенциальным доходом. Причем инвестор сам может выбирать, в какие активы страховая компания будет вкладывать инвестиционную часть. При наступлении страхового случая и после окончания действия ИСЖ гарантируется только выплата 100% внесенных страховых взносов. Доход инвестор может не получить вовсе, если цена выбранного инвестором актива упадет, а не вырастет.
• Это долгосрочные инвестиции — от 3-х лет.
• В случае смерти инвестора 100% страховой суммы выплачивается тем людям, которых обозначил инвестор при заключении договора ИСЖ. И это не обязательно наследники.
• При расторжении договора страхования раньше времени инвестор сможет получить выкупную сумму, которая будет значительно меньше (на 30-40%), чем было внесено страховых взносов. Расторгать договор раньше срока крайне невыгодно.
• При покупке полиса ИСЖ деньги переходят в собственность страховой компании, они не принадлежат инвестору. Именно поэтому на деньги, вложенные в ИСЖ, невозможно наложить арест по решению суда, конфисковать при банкротстве, разделить при разводе.
• По договорам ИСЖ со сроком больше 5-ти лет есть возможность получать налоговый вычет на сумму 13% от 120 тыс. руб. То есть ежегодно можно получить назад 15 600 рублей уплаченных налогов на доходы.

6. Накопительное страхование жизни (НСЖ).

• Долгосрочный страховой продукт с дополнительной инвестиционной составляющей.
• Является консервативным инструментом инвестирования. Страховая компания гарантирует инвестору получение определенного инвестиционного дохода на протяжении всего срока действия НСЖ. Этот доход накапливается и по окончании действия полностью выплачивается инвестору вместе с 100% уплаченными взносами. Доход гарантируется в отличие от ИСЖ.
• Инвестор делает страховые взносы постепенно — раз в месяц, квартал или год.
• При помощи НСЖ можно копить деньги на крупные цели. Например, на оплату учебы ребенку в вузе. При этом жизнь и здоровье ребенка застраховано на протяжении всего срока НСЖ. Можно зафиксировать дополнительную опцию — в случае смерти родителя, который вносит страховые взносы за ребенка, обязанность делать эти взносы переходит к самой страховой компании.
• В программу НСЖ можно включить дополнительную опцию — возможность получать пенсию от страховой компании.
• Доступен налоговый вычет на сумму страховых взносов в максимальном размере 15 600 рублей ежегодно.

В России и ИСЖ, и НСЖ уже имеют испорченную репутацию. Чаще всего эти продукты продаются через банки, которые буквально «впаривают» их налево и направо, не объясняя суть и риски. В итоге человек получает совершенно не нужный и не подходящий ему инструмент. При этом за рубежом накопительное страхование жизни является популярным способом консервативного инвестирования через страховую компанию и получения в будущем достойной пенсии.

7. Производные финансовые инструменты.

• Эти инструменты более известны как деривативы . Обычно речь идет о покупке и продаже фючерсов, опционов, форвардов, свопов, контрактор CFD . Это сложные финансовые инструменты, которые нужно долго и тщательно изучать. Инвестировать в них могут только профессионалы, имеющие большой опыт.
• По своей сути деривативы — это ценные бумаги на другие активы (валютные пары, нефть, металлы, зерно, другие ценные бумаги, фондовые индексы и т.д.). Эти активы являются как бы базовыми для дериватива. Владельцы деривативов имеют право или обязательство продать или купить определенное количество базового актива в будущем. Цены на деривативы постоянно меняются, что и дает возможность получить потенциальный доход.
• При помощи деривативов физическое лицо можно купить себе, например, немного нефти. Для этого надо открыть счет у брокера и через него купить себе фьючерс, базовым активов которого является нефть. Фьючерс на нефть — это договор, который предусматривает покупку и продажу определенного количества нефти с заданным качеством по строго зафиксированной цене через какой-то срок в будущем.

8. Структурированные продукты (ноты).

• Это финансовые инструменты, которые уже представляют собой портфели инвестиций. Они одновременно включают в себя консервативные и агрессивные инструменты в определенных долях. Инвестор получает продукт с заранее известным уровнем риска.
• Структурированные продукты с 100% защиты капитала формируются таким образом, чтобы возможное падение по высокорисковой агрессивной части структурированного продукта компенсировалось гарантированным доходом по консервативной части.
• Для инвестирования необходимы крупные суммы денег.

9. Инвестиционные фонды.

Часто стоимость актива настолько высока, что в одиночку инвестору его покупку не потянуть. А если нескольким инвесторам «скинуться» и купить его вместе? Тогда каждому из них будет принадлежать та часть этого актива, сколько денег было в изначальном «общаке». Внимание, друзья! Только что вы узнали смысл и суть формирования инвестиционных фондов.

Инвестиционный фонд — это форма коллективных инвестиций, когда деньги разных инвесторов вкладываются в разные классы активов.

Всевозможных форм организации инвестфондов очень много. Самые известные из них — паевые инвестиционные фонды и ETF . Ниже вкратце их рассмотрим.

9.1. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

• Паевые инвестиционные фонды — «имущественные мешки», состоящие из активов, которые были куплены управляющей компанией на деньги инвесторов, предоставивших ей для этого деньги.
• У каждого паевого фонда есть управляющая компания, которая формирует его, покупает активы в соответствии с инвестиционной декларацией фонда.
• В зависимости от того, в какой конкретно актив вложены деньги пайщиков, ПИФы могут быть как консервативными, так и агрессивными и умеренными.
• Чтобы начать инвестировать в ПИФы, достаточно самых минимальных сумм — от 1 тыс.рублей.
• Паи достаточно ликвидны. Их можно продать в течение 3-х дней, а получить деньги на счет в течение 10 дней.
• Деятельность по управлению паевыми фондами находится под контролем государства, что сильно снижает риски потери денег из-за банкротства управляющей компании. Обычно, в таких случаях фонд просто передается в управление другой компании. Пайщики могут этого даже не заметить.
• При продаже паев управляющая компания сразу удержит налог на доходы в размере 13%.
• За управление деньгами управляющая компания берет свои комиссии. Также комиссии возникают при покупке и продаже паев. Итоговые комиссии по ПИФам достигают 5%. Стоимость пая для инвестора будет из-за этих комиссий ощутимо снижаться. ПИФы в целом не является дешевым способом инвестирования денег. В этом их главный минус.
• За рубежом аналогом являются Mutual Funds — взаимные фонды .

9.2. ETF (Exchange Traded Fund).

• Это биржевые инвестиционные фонды . Акции ETF торгуются на бирже.
• Купить ETF можно на фондовом рынке, открыв счет у брокера.
• ETF копируют различные мировые индексы. В их состав входят ценные бумаги компаний в тех же самых пропорциях, что и в индексах. Именно поэтому, купив акцию ETF, автоматически можно вложиться в весь индекс, отрасль экономики и даже акции многих стран и регионов мира. Таким образом, можно очень легко сформировать широко диверсифицированный инвестиционный портфель и снизить свои риски.
• На мировом рынке сейчас в районе 9 тысяч различных ETF, базирующиеся на всех возможных мировых индексах. Любой инвестор может найти ETF для любой своей цели.
• В отличие от ПИФов структура ETF полностью прозрачна и детально известна.
• Динамика цены ETF практически в точности повторяет динамику индексов, которые лежат в его основе.
• Задачи управляющей компании ETF минимальны — просто купить ценные бумаги разных компаний в тех долях, в которых они входят в индексы, т.е. скопировать индексы. Именно поэтому комиссии при инвестировании в ETF очень низкие — около 0,5-1,0%.
• Очень гибкие и ликвидные инвестиции. Купить акции ETF можно на бирже в любой рабочий день.
• В России есть 12 ETF от компании FinEx , которые можно купить на Московской бирже.
• ETF — идеальный инструмент для инвестирования для начинающих с полного нуля.

10. Доверительное управление.

Для тех инвесторов, у которых уже сформирован значительный капитал (несколько миллионов рублей), но нет желания тратить время на самостоятельное инвестирование, можно отдать деньги в доверительное управление.

• Доверительное управление — передача своего капитала — активов и денежных средств — в управление профессиональным управляющим, задача которых сохранять и преумножать его.
• Управляющими являются банки и инвестиционные кампании, имеющие лицензии на такую деятельность. При этом денежными средствами по закону могут управлять только банки. Инвестиционные компании, которые не являются банками, такого права лишены.
• Клиент при заключении договора доверительного управления сам может выбрать, в инструменты с каким уровнем риска управляющей компании инвестировать его деньги. Управляющий при этом не сможет проявлять «самодеятельность». То есть инвестор заранее планирует соотношение риска и доходности доверительного управления.
• За свои услуги управляющие получают вознаграждение. В среднем, 15% от полученного инвестдохода. Это мотивирует управляющего прикладывать максимум усилий для работы «в плюс».
• Управляющий заранее не имеет права гарантировать какую-то определенную доходность инвестиций в пользу клиента. Это запрещено законодательством.
• Отдавать свои активы в доверительное управление нужно только самым известным, надежным и многократно проверенным банкам и компаниям. Никаких «управляющих» из интернета, обещающих золотые горы, какие бы подтверждающие документы они не демонстрировали!

11. Инвестиции в бизнес-проекты.

• Приобретая акции той или иной компании, инвестор становится владельцем части этой компании. Вложение денег в акции — это один из самых простых способов инвестирования в бизнес. Он называется портфельным и подходит для всех. Чтобы инвестировать в бизнес таким способом, не надо иметь огромного капитала. Инвестор-акционер получает право управлять этой компанией, а также получать часть ее заработанной прибыли — дивидендов.
• Другой способ инвестирования в бизнес — прямые инвестиции . Это предоставление компании денег для ее развития напрямую за возможность получать часть прибыли и принимать участие в ее управлении. Деньги инвестора вносятся в уставный капитал организации.
• Инвестиции в бизнес — это вложение в реальные активы. Бизнес генерирует прибыль, развивается, становится дороже. Одновременно, растет стоимость доли, владельцем которой является инвестор.
• При инвестировании денег в бизнес, нужно выбирать ту сферу, которая понятна инвестору.
• Требуется тщательный анализ бизнес-проекта. Это под силу не всем и требует консультаций разных специалистов, которые не бесплатны.
• Наиболее рискованным, но потенциально самым доходным вариантом инвестиций, являются инвестиции в стартапы .

Продвигается идея стартапа часто на голом энтузиазме самих основателей стартапа. Сможет ли идея стартапа «выстрелить» неизвестно, но если это произойдет, доходность инвестиций может быть просто невообразимой. В случае неудачи, скорее всего будет потеряна большая (если не вся) сумма инвестиций.

• Нужно понимать, что для того, чтобы молодой бизнес вышел на прибыль, потребуется какое-то время. Скорее всего в начале своей работы он будет приносить инвестору только убытки. При инвестировании в успешный, уже работающий проект, инвестор сможет получать доход сразу.
• Инвестиции — это создание активов, которые в будущем будут приносить инвестору пассивный доход. Тем не менее, инвестор, который вложил деньги в свой свой собственный бизнес, сможет получать и активный доход , если будет принимать активное участие в его развитии и управлении. Например, если будет каждый день ходить на работу, проводить совещания, работать с партнерами и сотрудниками. Одно другому не мешает.

12. Инвестирование в микрофинансовые организации (МФО).

• Микрофинансовые организации выдают физическим лицам краткосрочные кредиты — на несколько дней или месяцев. В настоящее время Центральный Банк РФ занимается регулированием деятельности МФО. Они должны быть включены в специальные реестры, иметь лицензию и входить в профессиональные саморегулируемые организации (СРО). Тем не менее на рынке полным-полно «черных» МФО, которые работают сами по себе, ни в какие СРО не входят и, по сути, совершают экономические преступления.
• МФО принимают деньги инвесторов, а затем за счет этих денег выдают микрокредиты по «бешеным» процентным ставкам. Схема примерно такая же, как с банками. Только МФО принимает деньги по договору займа.
Это инвестирование денег в какие-то реальные необычные виды активов, такие как:
• Способ ценообразования на альтернативные активы особый. Цены устанавливаются экспертным путем. Причем они практически не зависят от ситуации в экономике. Поэтому когда все остальные рынки падают, данные активы могут даже расти в цене.
• Для инвестирования в альтернативные активы требуются большие, а иногда и очень большие суммы денег.

Итак, друзья, я рассказал вам о большинстве инвестиционных инструментов. Общее представление о каждом из них у вас теперь есть. В дальнейшем я сделаю специальные статьи о каждом их них, из которых вы сможете узнать подробно, как ими пользоваться на практике.

На сегодня все. Спасибо вам за внимание.

Будьте здоровы и принимайте верные финансовые решения. До новых встреч на блоге .

С уважением, Юрий Дуров.

Экономист и независимый финансовый советник.

2 комментария на «Инвестирование с нуля | Основные инструменты для инвестирования денег»

Доброе время суток, Юрий!

Статья свежая, но в ней нет ни слова о «плюшках» от государства 🙂

В некотором смысле, я Ваш коллега по блоговодству. В некотором смысле — я частный инвестор 🙂

Так вот, сегодня, как говорится, в тренде — связка Индивидуальный инвестиционный счет плюс облигации федерального займа или…

Собственно, в 2015 году государство приняло закон об индивидуальных инвестиционных счетах для граждан.

Сам по себе такой счет может восприниматься как высоконадежная и высокодоходная облигация. Посудите сами — доход в размере 13% гарантирует Федеральная Налоговая Служба, а надежность — само государство.

Более того, при практическом использовании этого подарка от государства — обнаруживаются недокументированные, но законные возможности увеличить доходность этого мероприятия тем, кто честно платит налоги, но у кого остается мало возможностей отложить потому как большая часть доходов уходит на еду.

Для финансового советника — это целая ниша 🙂 Ведь, большинство граждан нужно буквально «за ручку» водить к своему счастью.

Удачи и профита!

• Спасибо за ценный комментарий. Данная статья — об инструментах инвестирования, а индивидуальный инвестиционный счет — это, скорее, один из способов инвестирования. Чуть позже я сделаю большую статью на эту тему.
  Вы правы, ИИС — это отличная возможность значительно увеличить доходы своего инвестиционного портфеля за счет государства. И этим способом, конечно, обязательно нужно пользоваться, пока есть такая возможность.