Оборачиваемости основных производственных фондов. Статистика оборотных фондов
В статье мы разберем 6 основных коэффициентов оборачиваемости предприятия, формулы расчета для бизнес-плана.
Коэффициенты оборачиваемости. Формула расчета
Коэффициенты оборачиваемости – показатели финансового анализа, отражающие эффективность управления активами предприятия и характеризующие активность и интенсивность их использования. В отличие от показателей рентабельности коэффициенты оборачиваемости используют не чистую прибыль, а выручку от реализации (продажи) продукции. Поэтому показатели оборачиваемости характеризует уровень деловой активности, тогда как рентабельность – уровень прибыльности по различным видам актива. Чем выше оборачиваемость, тем выше платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Коэффициенты оборачиваемости показывают количество оборотов необходимого для окупаемости (погашения) капитала предприятия.
Рассмотрим основные коэффициенты оборачиваемости:
Видео-урок: «Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО «Газпром»
Коэффициент оборачиваемости активов. Формула
Коэффициент оборачиваемости активов (аналог: коэффициент оборачиваемости совокупного капитала ) – показатель характеризующий скорость и эффективность управления активами предприятия. Показатель представляет собой отношение выручки от продажи продукции к среднегодовом размеру активов. Формула расчета имеет следующий вид:
Для данного коэффициента нет общепринятого рекомендуемого нормативного значения. Данный показатель необходимо анализировать в динамике. Рост показателя, как правило, обусловлен за счет увеличение доли выручки создаваемой активами предприятия. В таблице ниже показан анализ тенденции изменения оборачиваемости активов.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов
Коэффициент оборачиваемости текущих активов – показывает эффективность управления текущими активами предприятия и характеризует активность их использования. К текущим активам предприятия относят фонды, которые могут быть быстро преобразованы в денежные средства: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, незавершенное производство. Формула расчета показателя имеет следующий вид:
Нормативное значение для коэффициента оборачиваемости текущих активов не существует. Анализ проводится в оценке характера динамики и направления тенденции. В таблице ниже представлен анализ тенденции показателя.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
Коэффициент оборачиваемости денежных средств – отражает активность управления денежными средствами и показывает количество циклов обращения наиболее ликвидных активов предприятия (денежных средств). Показатель представляет собой отношение выручки от продаж продукции к среднегодовому размеру денежных средств. Формул расчета имеет следующий вид:
Нормативного значения показателя в финансовой практике не существует. Анализ проводится в оценке направления и характера тенденции. В таблице ниже представлена взаимосвязь между тенденцией изменения коэффициента и финансовым состояние предприятия.
Резюме
Коэффициент оборачиваемости представляют важную группу экономических показателей в финансовом анализе, которые позволяют оценить эффективность управления на предприятии различными видами активов и капитала. Анализ показателей проводится в оценке характера динамики за 3-5 лет и в сопоставлении с аналогичными компаниями отрасли.
Характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов . Данными для расчета служит бухгалтерский баланс.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ деловой активности как Коэффициент оборачиваемости мобильных средств.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - что показывает
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает число оборотов, которые оборотные средства совершают за плановый период.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - формула
Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:
| K оос = | стр.010 |
| 0,5 * (стр.290 нг + стр.290 кг) |
где стр.010 нг , стр.290 нг - начало года, стр.290 кг - конец года отчета о прибылях и убытках (форма №2).
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - значение
Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств можно получить за счет использования следующих факторов:
- опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств;
- совершенствование снабжения и сбыта;
- снижение материалоемкости и энергоемкости продукции;
- повышение качества и конкурентоспособности продукции;
- сокращение длительности производственного цикла и др.
Страница была полезной?
Синонимы
Еще найдено про коэффициент оборачиваемости оборотных средств
- Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организации
К9 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует скорость оборота всех оборотных средств как материальных так и денежных - Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
Ускорение оборота - неблагоприятное явление так как требует дополнительного привлечения высоколиквидных оборотных средств Коэффициент оборачиваемости и срок оборота в днях собственного оборотного капитала отражают активность использования - Направления роста показателей оборачиваемости оборотных средств
Наибольшая длительность одного оборота наблюдается в 2014 году тогда как в 2012 и годах отмечается примерно одинаковая длительность одного оборота - 329,9 дн и 347,3 дн соответственно Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился на 0,43 оборота и составил в году 0,67 оборота в - Оборотные средства
Оборачиваемость оборотных средств в днях 365 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Анализ оборачиваемости оборотных средств производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Комплексная - Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
Коэффициент оборачиваемости материальных средств Коэффициент оборачиваемости оборотных активов - что показывает Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает число оборотов - Оборачиваемость оборотных активов
Синонимы коэффициент оборачиваемости материальных средств коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ деловой активности как - Финансовый анализ предприятия - часть 2
В целом чем выше показатель оборачиваемости запасов тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств определяется по формуле 1.15 Более точно коэффициент оборачиваемости запасов можно - Показатели деловой активности ООО «Елань-95»
В 2011-2015 гг сформировалась устойчивая тенденция к росту фондоотдачи что свидетельствует об эффективности использования основных средств организации Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2015 г по сравнению с 2007 г увеличился - Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятии
Замедление кругооборота средств Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов Увеличение объема оборотных активов Снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала - Финансовые коэффициенты
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Срок оборачиваемости дебиторской задолженности Срок - Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком»
МСФО Коэффициент оборачиваемости мобильных средств обороты 3,125 2,929 0,196 6,2 по РСБУ Продолжительность оборота оборотных активов - Совершенствование учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом организации
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Продолжительность оборота оборотных активов Коэффициент задолженности Коэффициент закрепления средств в - Коэффициент оборачиваемости материальных средств
Коэффициент оборачиваемости материальных средств показывает формула значение коэффициент оборачиваемости оборотных активов оборачиваемость оборотных активов - Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К3 0,171 0,184 0,203 4 Коэффициент текущей ликвидности К4 1,207 1,226 1,255 5. - Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компаний
Коэффициент текущей ликвидности ≥ 2 1,35 Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала 1,38 Наличие собственных оборотных средств 8110 Коэффициент финансовой независимости ≥ 0,5 - Анализ финансового состояния в динамике
Доля запасов в общей величине оборотных активов 0.461 0.448 0.474 0.563 0.577 0.116 Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах 0.492 0.624 - Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средств
Следует отметить что для расчета коэффициентов оборачиваемости необходим отчет о движении денежных средств составленный прямым методом Коэффициент денежной оборачиваемости активов к А рассчитывается по формуле k А - Финансовое прогнозирование в организациях инфокоммуникаций
Аналитический метод представляет собой расчет потребности в оборотных средствах на основе определения планируемой величины обратного коэффициента оборачиваемости определяемой как произведение обратного коэффициента - Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятия
Во втором примере попарно взаимозависимыми коэффициентами становятся коэффициенты доли собственных оборотных средств в активах и оборачиваемости активов рентабельности собственного капитала и рентабельности - Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческих предприятий
Структура оборонных средств характеризуется рядом показателей доля собственных средств в обороте т е сколько процентов составляет сумма... Эффективность использования оборотных средств характеризуют оборачиваемость оборотных средств в днях и в разах рентабельность оборотных средств т е прибыль на 1 руб оборотных средств Оборачиваемость оборотных средств в днях определяется как отношение среднегодовой суммы оборотных средств к Оборачиваемость оборотных средств в разах коэффициент оборачиваемости - Коб определяется как отношение суммы реализации продукции к среднегодовой сумме оборотных средств
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Показатель оборачиваемости является базовым показателем в процессе планирования требуемого количества (суммы) оборотных фондов, поскольку он определяет количество оборотов средств за соответствующий период.
Формула коэффициента оборачиваемости характеризует эффективность эксплуатации оборотных средств с целью получения прибыли от осуществления основной деятельности.
Коэффициент оборачиваемости – относительная величина, отражающая количество оборотов, которые должны совершить мобильные средства для обеспечения заданной нормы выручки.
Для расчета показателя оборачиваемости нужны 2 величины:
Сумма дохода,
Стоимость оборотного капитала.
Сумма дохода в рассматриваемом периоде может быть отражена посредством показателя выручки, а стоимость оборотного капитала посредством среднего остатка мобильных фондов.
Формула коэффициента оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости определяется отношением дохода к сумме оборотного капитала. Данный показатель измеряют в количестве оборотов за определенный период.
Общая формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств выглядит следующим образом:
Коб = TR / C об ,
Здесь К об — коэффициент оборачиваемости;
TR– сумма выручки в рублях;
C об – средняя величина фондов (руб.).
Для того, что бы определить показатель выручки, используют следующую формулу:
TR = P * Q ,
Здесь Р– цена единицы продукции (руб.);
Q – количество произведенной (реализованной) продукции (руб.).
В свою очередь стоимость оборотных средств (среднегодовая) определяется с помощью следующей формулы:
C об = (С нп + С кп)/2 ,
Здесь С нп – стоимость оборотного капитала начала периода (руб.);
С кп – стоимость оборотного капитала по окончанию периода (руб.)
Формула коэффициента оборачиваемости по балансу
Для определения коэффициента оборачиваемости используют данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.
Формула коэффициента оборачиваемости по бухгалтерскому балансу выглядит следующим образом:
Коб = строка 2110 / (строка 1200 нп + строка 1200 кп)/2 ,
Здесь Коб – значение коэффициента оборачиваемости;
строка 2110 из отчета о финансовых результатах – выручка (руб.);
строка 1200 нп и строка 1200 кп из бухгалтерского баланса – стоимость оборотного капитала на начало и конец периода (руб.).
Значение коэффициента оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости является показателем, который отражает эффективность управления активами компании и характеризует активность и интенсивность использования оборотных средств.
При расчете показателя оборачиваемости, в отличие от показателей рентабельности, используется не чистая прибыль, а выручку от продажи продукции. По этой причине показателями оборачиваемости можно характеризовать уровень деловой активности, а показателями рентабельности уровень прибыльности по определенным видам актива.
Чем выше показатель оборачиваемости, тем выше платежеспособность компании и ее финансовая устойчивость. Коэффициент оборачиваемости отражает число оборотов, которое необходимо для окупаемости (погашения) капитала компании.
Примеры решения задач
ПРИМЕР 1
(Fixed assets turnover - FAT)
Фондоотдача. Этот коэффициент характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться ситуация, что показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства.
FAT = __NS_ ,
где NS (Net Sales) – суммарная выручка за год; FA (Fixed assets) – среднее значение суммы внеоборотных активов за год.
Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы внеоборотных активов за текущий год. В случае расчета коэффициента для периодов: месяц, квартал, полугодие – в расчете участвует среднее значение суммы внеоборотных активов за расчетный период, а значение выручки, полученной за отчетный период, должно быть умножено соответственно на 12, 4 и 2.
Коэффициент оборачиваемости активов, раз
(Total assets turnover - TAT)
Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Этот коэффициент также сильно варьируется в зависимости от отрасли.
TAT = __NS_ ,
где NS (Net Sales) – суммарная выручка за год; ТA (Total assets) – среднее значение суммы всех активов за год.
Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы всех активов за текущий год. В случае расчета коэффициента для периодов: месяц, квартал, полугодие – в расчете участвует среднее значение суммы всех активов за расчетный период, а значение выручки, полученной за отчетный период, должно быть умножено соответственно на 12, 4 и 2.
Показатели структуры капитала
(коэффициенты платежеспособности)
(Gearing ratios)
Платежеспособность предприятия – это прежде всего способность предприятия отвечать по долгосрочным обязательствам без ликвидации долгосрочных активов. Платежеспособные компании обычно наилучшим образом защищены от банкротства. Для оценки платежеспособности используются следующие отношения.
Сумма обязательств к активам, в процентах
(Total debt – TD to total assets - TA)
Демонстрирует, какая доля активов финансируется за счет заемных средств, независимо от источника.
TD = CL + LTD
где TD (Total debt) – суммы обязательств; TA (Total assets) – сумма всех активов; CL (Current Liabilities) – краткосрочные обязательства; LTD (Long-term debt) – долгосрочные обязательства.
Долгосрочные обязательства к активам, в процентах
(Long-term debt – LTD to total assets – TA)
Демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов.
где LTD (Long-term debt) – долгосрочные обязательства; TA (Total assets) – сумма всех активов.
В процессе расчета используются средние значения переменных за расчетный период.
Долгосрочные обязательства
К внеоборотным активам, в процентах
(Long-term debt – LTD to fixed assets – FA)
Демонстрирует, какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов.
где LTD (Long-term debt) – долгосрочные обязательства; FA (Fixed assets) – внеоборотные активы.
В процессе расчета используются средние значения переменных за расчетный период.
Коэффициент финансовой независимости, в процентах
(Total debt – TD to equity - EQ)
Характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования.
TD = CL + LTD
где TD (Total debt) – суммы обязательств; CL (Current Liabilities) – краткосрочные обязательства; LTD (Long-term debt) – долгосрочные обязательства; EQ (Total shareholders’ equity) – суммарный акционерный капитал.
В процессе расчета используются средние значения переменных за расчетный период.
Коэффициент покрытия процентов
Коэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.
Среди наиболее популярных коэффициентов оборачиваемости в финансовом анализе используют:
- оборачиваемость оборотных активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине оборотных активов);
- оборачиваемость запасов (отношение годовой себестоимости к средней за год стоимости запасов);
- оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности);
- оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине краткосрочной кредиторской задолженности);
- оборачиваемость активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине всех активов предприятия);
- оборачиваемость собственного капитала (отношение годовой выручки к среднегодовой величине собственного капитала организации).
Так, значение коэффициента оборачиваемости активов равное 3 показывает, что организация в течение года получает выручку втрое большую стоимости своих активов (активы за год "оборачиваются" 3 раза).
Чем больше коэффициент оборачиваемости активов, тем интенсивней используют активы в деятельности организации, тем выше деловая активность. Однако оборачиваемость сильно зависит от отраслевых особенностей. В организациях торговли, где проходят большие объемы выручки, оборачиваемость будет выше; в фондоемких отраслях – ниже. При этом значение оборачиваемости нельзя считать показателем эффективности работы организации, судить о ее прибыльности. Тем не менее, сравнительный анализ коэффициентов оборачиваемости двух аналогичных предприятий одной отрасли может показать различия в эффективности управления активами. Например, большая оборачиваемость дебиторской задолженности говорит о более эффективной собираемости платежей с покупателей.
Кроме коэффициента оборачиваемости, оборачиваемость часто рассчитывают в количестве дней, которое занимает один оборот. Для этого 365 дней делят на годовой коэффициент оборачиваемости. Например, коэффициент оборачиваемости активов равный 3 показывает, что активы в среднем оборачиваются за 121,7 дней (т.е. за этот период поступает выручка, равная стоимости имеющихся у организации активов).
